En garantiavtale er en kontrakt mellom et selskap og en investeringsbank der investeringsbanken godtar å kjøpe og selge et visst antall aksjer i selskapets aksjer. Avtalen fastsetter også prisen aksjene skal selges for.
Hva er prinsippene for underwriting?
Prinsippene for underwriting er:
1. Underwriting må ha et rimelig grunnlag for å tro at de tilbudte verdipapirene kan selges til en pris som vil gi fortjeneste for underwritingsgruppen.
2. Garantigiver skal gi utsteder all informasjon som er vesentlig for utsteders beslutning om å inngå garantiavtalen.
3. Underwriteren må bruke rimelig aktsomhet for å finne fakta om tilbudet og utstederen.
4. Underwriteren må ikke inngå en avtale om å tegne et verdipapir dersom forsikringsgiveren vet eller har grunn til å tro at registreringserklæringen innlevert til SEC i forbindelse med tilbudet inneholder en usann erklæring om et vesentlig faktum eller utelater. å angi et vesentlig faktum som er nødvendig for å gjøre uttalelsene deri ikke villedende.
5. Underwriteren må ikke inngå en avtale om å tegne et verdipapir dersom forsikringsgiveren vet eller har grunn til å tro at utstederen eller noen av dens ledere, styremedlemmer eller hovedaksjonærer har drevet innsidehandel.
6. Underwriteren må ikke inngå en avtale om å tegne et verdipapir dersom forsikringsgiveren vet eller har grunn til å tro at utstederen eller noen av dens ledere, styremedlemmer eller hovedaksjonærer er gjenstand for en pågående eller truet sivil eller truet straffesak eller rettssak som med rimelighet kan forventes å ha en vesentlig negativ innvirkning på utstederen.
Hva er en annen betegnelse for underwriting?
Begrepet "underwriting" er mest brukt i forbindelse med verdipapirutstedelse, der en underwriter vanligvis er en finansinstitusjon som forplikter seg til å kjøpe en ny utstedelse av verdipapirer fra utstederen og deretter videreselger dem til investorer.
Hva er de to typene garantiavtaler?
De to typene garantiavtaler er fast forpliktelse og beste innsats.
En fast forpliktelsesavtale betyr at garantisten godtar å kjøpe og videreselge hele tilbudet av verdipapirer til en spesifisert pris. Underwriteren påtar seg all risiko i dette tilfellet, da de kanskje ikke er i stand til å selge verdipapirene til tilbudt pris og kan bli sittende fast med dem.
En beste innsats-avtale betyr at forsikringsgiveren godtar å gjøre sitt beste for å selge verdipapirene, men garanterer ikke at de vil være i stand til å selge hele tilbudet. Underwriteren kjøper kun verdipapirene de er i stand til å selge og påtar seg ingen risiko i dette tilfellet.
Hva er typene underwriters?
Det er to hovedtyper av underwriters: investeringsbankfolk og kommersielle bankfolk. Investeringsbankfolk jobber vanligvis for store banker eller verdipapirforetak og er ansvarlige for å tegne nye verdipapiremisjoner, for eksempel aksjer og obligasjoner. Forretningsbankfolk jobber derimot for banker som låner ut penger til bedrifter. De er ansvarlige for å tegne lån, for eksempel boliglån og kredittlinjer. Hvem kan være underwriter for et selskap? En underwriter er en finansinstitusjon som kjøper og deretter selger aksjer i et selskap. Underwriters jobber vanligvis med investeringsbanker og hjelper til med å bringe et selskaps børsnotering til markedet.