SECs regulering SHO ble vedtatt i 2004 og trådte i kraft 3. januar 2005. Regulering SHO pålegger krav og begrensninger på aktivitetene til megler-forhandlere som har verdipapirer som anses å være "svikt i å levere" verdipapirer.
I henhold til Forskrift SHO er et "unnlatelse av å levere" verdipapir et verdipapir som er solgt, men ikke levert til kjøper innen fastsatt tidsperiode. Den foreskrevne tidsperioden er generelt tre dager for verdipapirer som er notert på en nasjonal verdipapirbørs, og generelt 20 dager for verdipapirer som ikke er notert på en nasjonal verdipapirbørs.
Dersom en megler-forhandler har svikt i å levere sikkerhet, må den forhåndslåne verdipapiret eller lokalisere det for levering til kjøper innen utløpet av den fastsatte tidsperioden. Dersom megler-forhandler ikke er i stand til å forhåndslåne verdipapiret eller lokalisere det for levering, må megler-forhandler iverksette tiltak for å stenge kjøpers posisjon i verdipapiret.
Kravene og begrensningene i forordning SHO er utformet for å imøtekomme bekymringer om naken shortsalg, som er praksisen med å selge et verdipapir uten først å låne det eller avtale å låne det. Naken shortsalg kan kunstig presse ned prisen på et verdipapir, og det kan brukes til å manipulere markedet.
Hvem søker Reg SP til?
Forordningen SP (17 CFR 248) gjelder for enhver person eller bedrift som bruker forbrukerrapporter, som definert i Fair Credit Reporting Act (FCRA), for formål:
• Utvidelse av kreditt til en forbruker
• Ansettelsesformål
• Forsikringsgaranti
• Utleieboliger
• Andre forretningstransaksjoner der personen har et legitimt behov for informasjonen i forbindelse med en forretningstransaksjon som er innenfor rammen av FCRA # # Hvordan kansellerer jeg en bestilling på SHO? Dersom du ønsker å kansellere en ordre på SHO, må du først kontakte megleren din for å kansellere bestillingen.
Hva er et Reg SHO Threshold-flagg?
En Threshold Security er et verdipapir som har falt under et visst prisnivå og som et resultat er underlagt spesiell regel 203(b)(3)-2 i Regulation SHO fra Securities and Exchange Commission. Denne regelen krever at medlemmer som selger en terskelsikkerhetshort må ha lokaliseringer og levere sikkerheten innen lukketid på oppgjørsdatoen.
Et Reg SHO Threshold-flagg er ganske enkelt en advarsel som vises på et verdipapir som har falt under terskelprisnivået og er underlagt regel 203(b)(3)-2 i Regulation SHO. Denne advarselen er ment å minne investorer om at de kan bli pålagt å levere verdipapiret innen oppgjørsdatoen.
Kan jeg selge aksjer på oppgjørsdatoen?
Det avhenger av markedet og sikkerheten.
Generelt sett kan du kun selge et verdipapir på oppgjørsdatoen hvis markedet for det verdipapiret er åpent. For eksempel gjør New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq Stock Market handler to virkedager etter handelsdatoen. Så hvis du handler et verdipapir på NYSE på mandag, vil oppgjørsdatoen være onsdag. Hvis markedet var stengt onsdag, ville du ikke kunne selge verdipapiret før markedet åpnet igjen torsdag.
Det er noen unntak fra denne regelen. For eksempel gjøres visse verdipapirer, for eksempel statskasseveksler, på handelsdatoen. Det betyr at du kan selge dem samme dag som du kjøper dem.
Hva er SEC Regulation FD?
SEC Regulation FD (Fair Disclosure) er en forskrift fra United States Securities and Exchange Commission (SEC) som forbyr offentlige selskaper fra selektivt å avsløre materiale, ikke-offentlig informasjon til visse investorer, analytikere eller medier.
Forskriften skal utjevne konkurransevilkårene mellom store institusjonelle investorer og allmennheten ved å sikre at alle investorer har tilgang til samme informasjon samtidig. For dette formål krever forordning FD at selskaper formidler vesentlig informasjon på en måte som er rimelig utformet for å nå allmennheten.
Det er tre primære metoder for offentliggjøring i henhold til regel FD:
1) Utsende en pressemelding;
2) Legge ut informasjonen på en bedrifts nettside; eller
3) arrangere en telefonkonferanse eller webcast som er åpen for alle investorer.
Hvis en bedrift velger å arrangere en telefonkonferanse eller webcast, må den også gi tilgang til en samtidig webcast av samtalen, og gjøre et arkiv av samtalen tilgjengelig på sin nettside i minst ett år.
I tillegg forbyr forordning FD selskaper å "selektivt avsløre" materiale, ikke-offentlig informasjon til visse investorer, analytikere eller medier. Selektiv avsløring oppstår når et selskap avslører informasjon til en utvalgt gruppe personer før den offentliggjøres.
Dette kan gi disse individene en urettferdig fordel på markedet, siden de er i stand til å handle på informasjonen før allmennheten er klar over det.
For å unngå brudd på regelverket FD, må selskaper sørge for at all informasjon som deles blir gjort på en måte som er rimelig utformet for å nå allmennheten.
Dette betyr vanligvis å avsløre informasjonen gjennom en metode som er allment tilgjengelig, for eksempel å utstede en pressemelding, legge ut informasjonen på et selskaps nettsted, eller arrangere en telefonkonferanse eller webcast som er åpen for alle investorer.