En salgskalender er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe en salgsopsjon med lengre utløpsdato og selge en salgsopsjon med kortere utløpsdato. Handelen gjøres vanligvis når den underliggende aksjen forventes å oppleve en kortsiktig nedgang etterfulgt av en rebound.
Er kalenderoppslagene de beste?
Det er ikke noe enkelt svar på dette spørsmålet, siden det er mange faktorer å vurdere når du velger en strategi for handel med opsjoner. Imidlertid kan kalenderspredninger være et godt valg for mange tradere, siden de kan gi en måte å tjene på tidsforfall mens de fortsatt gir mulighet for et oppsidepotensial. Kalenderspreader kan også brukes til å sikre seg mot en nedgang i den underliggende aksjen, noe som kan gjøre dem til et godt valg for konservative investorer.
Hvordan finner du maksimal fortjeneste på et kalenderoppslag?
En kalenderspredning er en opsjonshandelsstrategi som involverer kjøp og salg av opsjoner med forskjellige utløpsdatoer, men med samme underliggende aktiva. Målet med denne strategien er å tjene på forskjellen i prisen på de to opsjonene når utløpsdatoen for førstemånedsopsjonen nærmer seg.
For å finne maksimal fortjeneste fra en kalenderspredning, må du finne forskjellen mellom prisene på de to alternativene og deretter trekke fra kostnaden for spredningen. Kostnaden for spredningen er differansen mellom premien for førstemånedsopsjonen og premien for tilbakemånedsopsjonen.
For eksempel, la oss si at du handler en kalenderspread på XYZ-aksjer med følgende alternativer:
Forhåndsmånedsopsjon: XYZ mai $100 call
Back-month alternativ: XYZ juni $100 call
* * Premien for alternativet for første måned er $10 og premien for alternativet for første måned er $15. Kostnaden for spredningen er $5.
Maksimal fortjeneste fra denne kalenderspredningen vil være $5, som er forskjellen mellom premiene for de to alternativene.
Hvor lenge holder du en jernkondor?
En jernkondor er en nøytral opsjonshandelsstrategi som involverer samtidig å holde en lang put og en kort samtale med forskjellige innløsningspriser, samt en short put og en lang samtale med forskjellige innløsningspriser. Alle fire alternativene må ha samme utløpsdato. Strategien er utformet for å tjene på manglende bevegelse i den underliggende eiendelens pris, da investorens mål er at eiendelen skal avsluttes innenfor "jernkondorens" rekkevidde.
Det ideelle scenariet for handel med jernkondor er at den underliggende eiendelens pris slutter ved eller nær midten av intervallet ved utløp, da dette vil resultere i at alle fire alternativene utløper verdiløse og at traderen beholder hele premien som fortjeneste . Handelen kan imidlertid også være lønnsom hvis prisen på den underliggende eiendelen slutter nær den øvre eller nedre enden av intervallet, så lenge traderens tap på de to alternativene de taper penger på, oppveies av gevinstene på de to alternativene de er. vinne penger på.
Nøkkelen til vellykket handel med jernkondorer er å håndtere risiko nøye, da selv en liten bevegelse i den underliggende eiendelens pris kan føre til at handelen taper penger. En måte å håndtere risiko på er å sette opp handelen slik at maksimalt mulig tap er lik innsamlet premie. En annen måte å håndtere risiko på er å stenge handelen før utløp hvis prisen på den underliggende eiendelen begynner å bevege seg for langt i begge retninger.
Generelt holdes handel med jernkondor i noen uker eller måneder, til utløp.
Bør jeg la jernkondoren min utløpe?
Jernkondoren er en kompleks opsjonshandelsstrategi som innebærer samtidig å holde fire forskjellige opsjonskontrakter med forskjellige innløsningspriser. Disse fire opsjonskontraktene er typisk to salgsopsjoner og to kjøpsopsjoner.
Jernkondorstrategien er utformet for å tjene på en relativt liten bevegelse i den underliggende eiendelens pris. For å tjene på denne strategien, må den underliggende eiendelens pris forbli relativt stabil.
Hvis prisen på den underliggende eiendelen begynner å bevege seg for mye i begge retninger, kan jernkondorstrategien begynne å tape penger. Som sådan vil mange tradere velge å stenge sine jernkondorposisjoner før utløp for å unngå muligheten for betydelige tap.
Så for å svare på spørsmålet er det generelt tilrådelig å stenge en jernkondorposisjon før utløp.
Hvordan selger jeg kalenderoppslag?
Det er noen forskjellige måter å selge kalenderoppslag på, men den vanligste er å ganske enkelt selge alternativet for første måned og kjøpe alternativet for tilbake-måned. Dette er kjent som en kort kalenderoppslag.
For å legge inn en kort kalenderspredning, må du:
1. Velge den underliggende eiendelen du ønsker å handle
2. Velg utløpsdatoen for førstemånedsalternativet
3. Selge førstemånedsalternativet
4. Velg utløpsdato for tilbake-måned-alternativet
5. Kjøp tilbake-måned-alternativet
Nøkkelen til vellykket handel med kalenderspreader er å velge riktig underliggende aktivum og å administrere posisjonen din nøye.
Her er et par ting du bør huske på når du handler kalenderspreader:
-Den underliggende aktivaen bør være en som er relativt volatil slik at det er en god sjanse for at alternativene beveger seg i motsatte retninger.
-Alternativet for første måned bør være at-the-money eller litt out-of-the-money. Dette gir mest tid til å falle i verdi.
- Alternativet tilbake-måned bør være lenger unna pengene enn alternativet for første måned. Dette begrenser risikoen din hvis den underliggende eiendelen beveger seg kraftig i begge retninger.
-Kalenderspreader handles best når det er minst en måned igjen til utløp for begge alternativene. Dette gir alternativene god tid til å bevege seg inn i ønsket posisjon.
-Det er viktig å overvåke posisjonen din nøye og justere eller lukke spredningen hvis den underliggende eiendelen beveger seg for langt i begge retninger.
Hvis du følger disse retningslinjene, kan salg av kalenderoppslag være en fin måte å tjene på tidsforfallet til opsjoner.