En Modified Endowment Contract (MEC) er en livsforsikring som har blitt endret på en slik måte at den ikke lenger oppfyller kravene i Internal Revenue Code. Dette betyr at polisen ikke lenger er kvalifisert for skattelettelser som vanligvis er knyttet til livsforsikringer.
Det er noen forskjellige måter en policy kan endres for å bli en MEC. En måte er hvis forsikringens dødsfall økes. En annen måte er hvis forsikringens kontantverdi økes. Og til slutt kan en policy bli en MEC hvis policyens vilkår endres på en slik måte at den ikke lenger oppfyller kravene i Internal Revenue Code.
Den vanligste årsaken til at folk har en MEC er fordi de har lånt mot kontantverdien av polisen deres. Når dette skjer, er polisen ikke lenger kvalifisert for skattelettelsene som vanligvis er knyttet til livsforsikringer.
Hvis du har en MEC, er det viktig å forstå implikasjonene. En av de største implikasjonene er at du ikke lenger vil kunne bruke kontantverdien av forsikringen din til å betale for utgifter til langsiktig omsorg. Dette er fordi kontantverdien til en MEC anses å være en del av eiendommen din, og som sådan vil den være underlagt eiendomsskatt.
En annen implikasjon av å ha en MEC er at du kanskje ikke kan bruke dødsfordelen til forsikringen din til å betale for endelige utgifter. Dette er fordi dødsfordelen til en MEC også anses å være en del av eiendommen din, og som sådan vil den være underlagt eiendomsskatt.
Hvis du har en MEC, er det viktig å snakke med din økonomiske rådgiver for å være sikker på at du forstår alle implikasjonene.
Hva står MEC for innen forsikring? MEC står for «modified endowment contract». En MEC er en livsforsikring som har blitt klassifisert som en MEC av IRS. Denne klassifiseringen er basert på kontantverdien og dødsfordelen til forsikringen. Hvis en forsikring er klassifisert som en MEC, vil forsikringseieren være underlagt visse skattemessige implikasjoner.
Hvorfor regnes ikke legatkontrakter som livsforsikring?
Det er flere grunner til at legatkontrakter ikke anses å være livsforsikring. En årsak er at legatkontrakter generelt ikke utbetaler dødsfallsstønad dersom den forsikrede dør i løpet av kontrakten. Snarere mottar mottakerne av en legatkontrakt bare dødsfallsstønaden hvis den forsikrede lever til slutten av perioden.
En annen grunn til at legatkontrakter ikke anses som livsforsikringer, er at de vanligvis ikke selges av livsforsikringsselskaper. Snarere selges legatkontrakter ofte av investeringsselskaper eller banker.
Endelig har legatkontrakter vanligvis en kontantverdikomponent, som livsforsikringer ikke har. Denne kontantverdikomponenten gjør det mulig for forsikringstaker å overgi forsikringen for en kontantutbetaling før slutten av terminen.
Betraktes en MEC som livsforsikring? MECs regnes ikke som livsforsikring, men de kan være en viktig del av din økonomiske sikkerhet. MEC-er brukes vanligvis til å supplere livsforsikringer, men de kan også brukes alene. MEC-er kan brukes til å betale for endelige utgifter, medisinske regninger eller annen gjeld. MEC-er kan også brukes til å skaffe inntekt til familien din hvis du dør.
Hvorfor vil du ha en MEC?
Det er noen forskjellige grunner til at noen kanskje vil kjøpe en MEC-polise, eller minimumsdekning.
Den første grunnen er at ved lov er alle amerikanere pålagt å ha helseforsikring. The Affordable Care Act, ofte kalt Obamacare, pålegger at enhver innbygger har helseforsikring eller betaler en skattestraff. En MEC-policy tilfredsstiller dette kravet.
Den andre grunnen er at en MEC-policy gir grunnleggende helsedekning. Denne dekningen inkluderer ting som forebyggende behandling, vaksinasjoner og screeninger. Det dekker også sykehusinnleggelser og operasjoner. Denne typen politikk dekker imidlertid ikke ting som tann- eller synspleie.
Den tredje grunnen til å kjøpe en MEC-polise er at den ofte er rimeligere enn en tradisjonell helseforsikring. Dette er fordi en MEC-polise ikke dekker like mye som en tradisjonell polise.
Den fjerde grunnen til å kjøpe en MEC-policy er at den kan være lettere å kvalifisere seg for enn en tradisjonell policy. Dette er fordi MECs retningslinjer ikke tar hensyn til eksisterende forhold.
Den femte og siste grunnen til å vurdere en MEC-policy er at den kan brukes som et springbrett til en mer omfattende helseforsikring. Ofte vil folk starte med en MEC-forsikring og deretter oppgradere til en tradisjonell forsikring når de har vært forsikret i en periode og deres helsestatus er kjent.
Hva er 7-lønnstesten for livsforsikring?
En livsforsikring er vanligvis klassifisert som enten "deltakende" eller "ikke-deltakende". En deltakerpolise betyr at forsikringstakeren tar del i overskuddet til livsforsikringsselskapet, mens en ikke-deltakerpolise ikke gjør det.
7-lønnstesten er en test som brukes av livsforsikringsselskaper for å avgjøre om en livsforsikring er med eller ikke. For å bestå 7-lønnstesten, må en forsikring være i kraft i minst syv år uten at dekningen forfaller. Dersom forsikringstakeren ikke opprettholder løpende dekning i hele syv år, er forsikringen klassifisert som ikke-deltakende.