En matrisehandel er en type rentehandel der handelen utføres til et sett med forhåndsbestemte priser, kjent som matrisen. Matrisen er vanligvis satt opp av megler-forhandleren som utfører handelen, og vil være basert på markedsforhold på tidspunktet handelen utføres.
Den viktigste fordelen med en matrisehandel er at den lar traderen vite nøyaktig hvilken pris de vil få for handelen, uten å måtte bekymre seg for de svingende prisene i markedet. Dette kan være spesielt gunstig i et volatilt marked, eller når traderen ønsker å handle et stort antall obligasjoner.
En annen fordel med matrisehandel er at det kan bidra til å lette en jevn og effektiv handel, siden alle prisene er forhåndsinnstilte. Dette kan være nyttig for å forhindre pruting eller prisjusteringer i siste øyeblikk som ofte kan forsinke eller til og med avspore en handel.
Hva forklarer matriseprising?
En matriseprising er en metode som brukes til å prise rentepapirer som tar hensyn til både kredittverdigheten til utstederen og løpetiden til verdipapiret. Denne tilnærmingen er forskjellig fra tradisjonelle prissettingsmetoder, som vanligvis fokuserer på enten kredittverdigheten eller modenheten til verdipapiret.
Matriseprising kan brukes til å prise både selskaps- og statsobligasjoner. For selskapsobligasjoner er det tatt hensyn til kredittverdigheten til utsteder ved å se på utsteders kredittvurdering. Verdipapirets løpetid er også tatt i betraktning, med lengre-daterte verdipapirer som typisk har en høyere pris enn kortere.
For statsobligasjoner er ikke kredittverdigheten til utstederen like viktig som den suverene ratingen til landet. Forfall på verdipapiret er fortsatt en faktor, men det er ikke så viktig som det er for selskapsobligasjoner. Statsobligasjoner fra utviklede land er vanligvis priset høyere enn obligasjoner fra fremvoksende markeder.
Matriseprising er en mer sofistikert tilnærming til prising av rentepapirer og kan gi en mer nøyaktig pris for et verdipapir. Det er imidlertid viktig å merke seg at matrisepriser ikke er uten begrensninger. Spesielt er det viktig å huske at kredittvurderinger ikke alltid er nøyaktige og kan endre seg over tid. I tillegg tar ikke matriseprising hensyn til alle faktorene som kan påvirke prisen på et verdipapir, slik som renter, inflasjon og markedsforhold.
Tjener obligasjonshandlere penger?
De fleste obligasjonshandlere tjener penger ved å kjøpe og selge obligasjoner i annenhåndsmarkedet. Annenhåndsmarkedet er der obligasjoner omsettes etter at de først er utstedt av primærmarkedet. Det primære markedet er der obligasjoner først selges av utstederen, for eksempel en regjering eller et selskap.
Annenhåndsmarkedet er mye større enn primærmarkedet, så det er mer likviditet og større mulighet til å tjene penger. Traders i annenhåndsmarkedet kjøper obligasjoner fra investorer som ønsker å selge, og selger obligasjoner til investorer som ønsker å kjøpe. Forskjellen mellom prisen som en trader kjøper en obligasjon til og prisen de selger den til er fortjenesten deres.
Obligasjonshandlere kan også tjene penger ved å handle i derivatmarkedet. Derivater er finansielle instrumenter som er basert på verdien av underliggende eiendeler, for eksempel obligasjoner. Den vanligste typen derivat er en futureskontrakt. Futures kontrakter er avtaler om å kjøpe eller selge en eiendel på et fremtidig tidspunkt, til en pris som er fastsatt i dag.
Obligasjonshandlere kan tjene penger ved å kjøpe futureskontrakter og selge dem til en høyere pris senere. De kan også tjene penger ved å selge futureskontrakter og kjøpe dem tilbake til en lavere pris senere. Forskjellen mellom prisen som en trader kjøper en futureskontrakt til og prisen de selger den til er fortjenesten deres.
Hva er de 4 grunnleggende prisstrategiene?
Det er fire grunnleggende prisstrategier i rentehandel:
1. Avkastningskurvehandel
2. Spreadhandel
3. Relativ verdihandel
4. Hendelsesdrevet handel
1. Avkastningskurvehandel : Denne strategien innebærer å ta en posisjon i et verdipapir for å dra nytte av endringer i formen på rentekurven. For eksempel kan en trader kjøpe en 10-årig statskasseseddel og selge en 2-årig statskasse for å tjene på en utflating av avkastningskurven.
2. Spread trading: Denne strategien innebærer å ta en posisjon i to eller flere verdipapirer for å tjene på forskjellen i deres avkastning. For eksempel kan en trader kjøpe en 10-årig statskasseseddel og selge en 5-årig statskasse for å tjene på forskjellen i avkastningen.
3. Relativ verdihandel: Denne strategien innebærer å ta en posisjon i to eller flere verdipapirer for å tjene på forskjellen i prisene deres. For eksempel kan en trader kjøpe en 10-årig statskasseseddel og selge en 5-årig statskasse for å tjene på forskjellen i prisene.
4.Hendelsesdrevet handel: Denne strategien innebærer å ta en posisjon i et verdipapir for å tjene på en bestemt hendelse. For eksempel kan en trader kjøpe en 10-årig statskasseseddel i påvente av en nedgang i renten.
Hva er åpningstidene for rentene?
Handelstiden for rentebærende varer varierer avhengig av hvilken type verdipapir som omsettes. For eksempel handler statsobligasjoner annerledes enn bedriftsobligasjoner. Timene for statsobligasjoner er vanligvis fra 8:00 til 16:30. EST, mens timene for selskapsobligasjoner vanligvis er fra 9:30 til 16:00. EST.
I tillegg kan timene for ulike typer rentepapirer variere avhengig av børsen hvor de handles. For eksempel er timene for statsobligasjoner handlet på New York Stock Exchange (NYSE) annerledes enn timene for statsobligasjoner handlet på Chicago Board of Trade (CBOT).
Timene for rentepapirer kan også variere avhengig av megleren eller forhandleren du bruker til å handle. Noen meglere kan ha forskjellige åpningstider for forskjellige typer verdipapirer, og noen kan ha forskjellige åpningstider for forskjellige børser.
Hva er de 3 typene handel?
Det er tre typer handel:
1. Spothandel:
En spothandel er en transaksjon hvor varene handles umiddelbart, med betaling umiddelbart (eller svært kort tid etterpå).
2. Terminhandel:
En terminhandel er en transaksjon der varene handles på et fremtidig tidspunkt, med betaling på den fremtidige datoen.
3. Byttehandel:
En byttehandel er en transaksjon der de to partene er enige om å handle varer eller valutaer på en fremtidig dato, og deretter bytte dem tilbake igjen ved en annen fremtidig dato.