Markedseksponering er prosentandelen av en portefølje som er investert i et bestemt marked eller aktivaklasse. For eksempel, hvis en portefølje har en markedseksponering på 50 %, betyr det at 50 % av porteføljen er investert i det markedet eller aktivaklassen.
Begrepet brukes ofte i sammenheng med risikostyring. Ved å diversifisere en portefølje på tvers av ulike markeder og aktivaklasser, kan en investor redusere den totale risikoen til porteføljen. Hvis en investor for eksempel har en portefølje med en markedseksponering på 50 % mot aksjemarkedet og 50 % mot obligasjonsmarkedet, vil porteføljen være mindre risikabel enn om eksponeringen var 100 % mot aksjemarkedet.
Investorer kan også bruke markedseksponering for å styre sitt overordnede nivå av risikotoleranse. For eksempel kan en investor som søker høyere avkastning være villig til å ta på seg mer risiko og derfor ha en høyere markedseksponering. Motsatt kan en investor som søker å bevare kapital ha en lavere markedseksponering.
Det er viktig å merke seg at markedseksponering ikke er det samme som investeringsrisiko. Investeringsrisiko er risikoen for at en investering taper verdi. Markedseksponering er risikoen for at en portefølje vil bli utsatt for opp- og nedturer i et bestemt marked eller aktivaklasse. Hva er eksponeringstypene? Det er to typer eksponering når det gjelder investering: usystematisk og systematisk. Systematisk risiko er den typen risiko som ikke kan diversifiseres bort og som er iboende for markedet som helhet. Dette inkluderer risikoer som inflasjon, resesjon og krig. Usystematisk risiko er spesifikk for et bestemt verdipapir eller selskap og kan diversifiseres bort. Dette inkluderer risikoer som bedriftsspesifikke nyheter eller dårlig inntjening.
Hvordan beregner du markedseksponering?
For å beregne markedseksponering, må du først bestemme prosentandelen av porteføljen din som er investert i hvert verdipapir. For eksempel, hvis du har en portefølje på $100 000 og du har $10 000 investert i selskap A, er eksponeringen din mot selskap A 10 %.
Når du har bestemt prosentandelen av porteføljen din som er investert i hvert verdipapir, må du beregne markedsverdien til hvert verdipapir. Dette kan gjøres ved å multiplisere gjeldende markedspris på verdipapiret med antall aksjer du eier.
Når du har markedsverdien av hvert verdipapir, må du legge sammen alle markedsverdiene for å få den totale markedsverdien av porteføljen din. Dette tallet vil være markedseksponeringen din.
For eksempel, hvis du har en portefølje på $100 000 og du har $10 000 investert i selskap A, som for tiden handles til $50 per aksje, er markedseksponeringen din mot selskap A $500 000.
Hva er forskjellen mellom risiko og eksponering?
Risiko og eksponering er to viktige begreper i investeringsverdenen. De brukes ofte om hverandre, men det er stor forskjell mellom de to.
Risiko er potensialet for tap. Det er sjansen for at en investering ikke vil oppnå forventet avkastning.
Eksponering er mengden penger du har investert i et bestemt verdipapir eller eiendel.
For eksempel, hvis du har $100 i en aksje, er eksponeringen din for den aksjen $100. Hvis aksjen går ned med 10%, har du tapt $10.
Men hvis du hadde $1000 i aksjen, ville eksponeringen din være $1000 og tapet ditt ville være $100.
Den viktigste forskjellen mellom risiko og eksponering er at risiko er potensialet for tap, mens eksponering er beløpet du har investert.
Med en høyere eksponering har du et større potensiale for tap. Men du har også et større potensial for gevinst.
Risiko og eksponering er to viktige begreper å forstå når du investerer. Sørg for å vurdere begge nøye før du tar investeringsbeslutninger.
Hva er meningen med markedseksponering?
Markedseksponering er mengden risiko som en investor er villig til å ta for å oppnå en potensiell avkastning. Det er mengden penger som en investor har investert i et bestemt verdipapir eller marked. For eksempel, en investor som har $10 000 investert i en aksje med en markedsverdi på $100 per aksje har en markedseksponering på $10 000.
Nivået på markedseksponering som en investor er komfortabel med vil avhenge av deres investeringsmål og risikotoleranse. En investor som er ute etter langsiktig vekst kan være villig til å ta på seg mer markedseksponering enn en investor som er ute etter inntekt eller som er risikovillig.
En investors markedseksponering kan reduseres ved å diversifisere investeringene. Dette betyr å investere i en rekke forskjellige verdipapirer eller aktivaklasser, som kan bidra til å redusere risikoen for tap i en bestemt investering.
Hva er de tre tilnærmingene for å måle operasjonell risiko i henhold til Basel-komiteen?
I følge Basel-komiteen er de tre tilnærmingene til å måle operasjonell risiko den standardiserte tilnærmingen, den grunnleggende indikatormetoden og den standardiserte målemetoden.
Standardisert tilnærming er den mest enkle og mest brukte tilnærmingen. Det krever ganske enkelt at bankene måler sin operasjonelle risikoeksponering ved å bruke et forhåndsdefinert sett med risikoindikatorer.
Basic Indicator Approach ligner den standardiserte tilnærmingen, men lar bankene bruke sine egne interne data for å beregne sin operasjonelle risikoeksponering.
Standardisert målemetode er den mest sofistikerte og vanskelige å implementere. Det krever at bankene utvikler sine egne modeller for å måle sin operasjonelle risikoeksponering.