Det er mange forskjellige tidsperioder som investorer kan velge å fokusere på når de vurderer investeringsavkastningen. Noen vanlige tidsperioder inkluderer daglig, ukentlig, månedlig, kvartalsvis, årlig og over en investerings levetid.
Én måte å sammenligne investeringsavkastning på tvers av ulike tidsperioder er å annualisere dem. Dette betyr ganske enkelt å konvertere avkastningen for en kortere tidsperiode til en tilsvarende årlig avkastning. For eksempel, hvis en investering fikk en avkastning på 10 % i løpet av ett år, ville den ha en årlig avkastning på 10 %.
Det er noen forskjellige måter å annualisere investeringsavkastningen på, men den vanligste metoden er å ganske enkelt ta den sammensatte årlige vekstraten (CAGR). Dette måler den sammensatte vekstraten til en investering over en viss tidsperiode, noe som gjør det enkelt å sammenligne avkastning over ulike tidsperioder.
For å beregne CAGR for en investering tar du ganske enkelt den n-te roten av investeringens totale avkastning, der n er antall år i tidsperioden som vurderes. For eksempel, hvis en investering tjente en avkastning på 10 % i løpet av ett år, ville du tatt kvadratroten av 1,1 (som er 1,05) for å få CAGR.
Som du kan se, kan annualisering av investeringsavkastning være en nyttig måte å sammenligne avkastning på tvers av ulike tidsperioder. Det er imidlertid viktig å huske på at årlig avkastning ikke alltid er nøyaktig, og de kan være misvisende hvis de ikke brukes riktig.
Hva er flerperiodeavkastning?
Flerperiodeavkastning er avkastningen på en investering over flere tidsperioder. Dette kan beregnes på en rekke måter, men det vanligste er å ganske enkelt ta gjennomsnittet av avkastningen over hver periode.
For eksempel, hvis du investerer 100 USD i en aksje som går opp 10 % det første året, og deretter ned 5 % i det andre året, vil gjennomsnittlig avkastning på to år være 3 %.
Avkastning i flere perioder er en nyttig beregning for investorer å spore fordi den gir dem en bedre ide om hvordan investeringen deres presterer over tid, i stedet for bare å se på avkastningen i en bestemt periode.
En ting å huske på med flerperioders avkastning er at den er basert på historiske data, så den er ikke nødvendigvis prediktiv for fremtidig avkastning.
Hvordan gir du en årlig avkastning på 2 år?
For å annualisere en 2 års avkastning, må du først beregne den sammensatte årlige vekstraten (CAGR). For å gjøre dette tar du sluttverdien av investeringen og deler den på begynnelsesverdien, tar deretter resultatet og hever det til 1/n potens, der n er antall år. I dette tilfellet vil n være 2.
La oss for eksempel si at du investerte $10 000 i begynnelsen av år 1, og det er verdt $12 000 på slutten av år 2. CAGR vil være:
($12 000 /$10 000)^(1/2)-1 = 0,1
Så gjennomsnittlig årlig avkastning over de 2 årene var 10 %. Hva er en årlig basis? En annualisert basis er et økonomisk begrep som refererer til avkastningen på en investering over en periode på ett år. Denne satsen beregnes ved å dele den totale avkastningen på investeringen med antall år investeringen ble holdt. Hvordan gir du en årlig avkastning på 5 år? Forutsatt at du har en 5-års avkastning på x%, kan du annualisere den ved ganske enkelt å ta x% og dele den på 5. Dette vil gi deg din "gjennomsnittlige" årlige avkastning over 5-årsperioden.
Hvordan årlig beregner du tre fjerdedeler av data? Det er noen forskjellige måter å annualisere tre fjerdedeler av data på. En måte er å ganske enkelt summere datapunktene for de tre kvartalene og dele på tre for å få gjennomsnittet. En annen måte er å ta dataene for det siste kvartalet og ekstrapolere dem ut for et helt år. Dette kan gjøres ved å ta det kvartalsvise datapunktet og gange det med fire for å få et estimat for hele året.