Indeksfutures er finansielle kontrakter som lar tradere satse på retningen til en bestemt aksjemarkedsindeks. Indekser er kurver av aksjer som handler sammen og brukes til å måle ytelsen til et bestemt segment av markedet. De mest populære indeksfutures er basert på S&P 500 og Dow Jones Industrial Average.
Indeksfutures ligner andre futureskontrakter ved at de handles på en børs og har en bestemt utløpsdato. Imidlertid er indeksfutures annerledes ved at de ikke involverer levering av en fysisk vare. I stedet avgjøres indeksfutures i kontanter basert på verdien av den underliggende indeksen på utløpsdatoen.
Indeksfutures lar tradere spekulere i retningen til aksjemarkedet med en begrenset mengde kapital. Fordi indeksfutures er leveragede produkter, trenger handelsmenn bare å sette opp en liten prosentandel av den totale kontraktsverdien. Dette gjør det mulig for tradere å kontrollere en stor mengde indekspoeng for en relativt liten sum penger.
Indeksfutures er også populære fordi de kan brukes til å sikre porteføljer av aksjer. Ved å ta en posisjon i en indeksfuture kan tradere oppveie noe av risikoen i aksjeporteføljene deres. Dette kan være spesielt nyttig i perioder med markedsvolatilitet.
Indeksfutures handles på børser som Chicago Mercantile Exchange. De mest populære indeksfutures er E-mini S&P 500 og E-mini Dow Jones Industrial Average.
Kan futures trading gjøre deg rik?
Det er mulig å tjene mye penger på å handle futures, men det er også mulig å tape mye penger. Futures trading er en risikofylt virksomhet, og det er viktig å være klar over risikoen før handel.
Det er to typer risiko ved handel med futures: markedsrisiko og motpartsrisiko. Markedsrisiko er risikoen for at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg mot posisjonen inntatt av traderen. For eksempel, hvis en trader er lang (kjøper) en futureskontrakt, vil de tjene penger hvis prisen på den underliggende eiendelen går opp, og tape penger hvis prisen går ned.
Motpartsrisiko er risikoen for at den andre parten i kontrakten ikke vil oppfylle sine forpliktelser. Dette kan skje hvis den andre parten går konkurs, eller hvis de rett og slett nekter å overholde kontrakten. I de fleste tilfeller er motpartsrisikoen lav, ettersom børsene som handler med futureskontrakter krever at deltakerne stiller sikkerhet, og de har prosedyrer på plass for å sikre at kontrakter overholdes.
Til tross for risikoen, kan futureshandel være et lønnsomt forsøk, og mange mennesker har tjent mye penger på å handle futures.
Hvilken er bedre futures eller opsjoner?
Det er ikke noe enkelt svar på dette spørsmålet, da det avhenger av en rekke faktorer, inkludert dine investeringsmål, ditt erfaringsnivå og din risikotoleranse.
Futures kontrakter anses generelt for å være mer risikable enn opsjonskontrakter, da de innebærer større innflytelse og høyere grad av prisvolatilitet. Imidlertid gir futureskontrakter også potensialet for større fortjeneste, samt muligheten til å sikre seg mot ugunstige prisbevegelser.
Opsjonskontrakter på den annen side har en tendens til å være mindre risikable enn futureskontrakter, da de gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en fastsatt pris. Dette betyr at opsjonsinnehavere ikke er eksponert for hele omfanget av eventuelle prisbevegelser.
Til syvende og sist vil beslutningen om hvilken type kontrakt som skal handles komme ned til dine individuelle mål og risikotoleranse. Hvis du er en mer risikovillig investor, kan opsjonskontrakter være et bedre valg for deg. Men hvis du er villig til å ta mer risiko i jakten på større fortjeneste, kan futureskontrakter være et bedre valg.
Hvordan tjener du penger på futures?
Futures kontrakter er avtaler om å kjøpe eller selge en eiendel på et fremtidig tidspunkt til en pris som er fastsatt i dag. Disse kontraktene handles på futuresbørser, og prisene på kontraktene bestemmes av tilbud og etterspørsel.
Parten som godtar å kjøpe eiendelen i fremtiden sies å være "lang" kontrakten, mens den parten som samtykker i å selge eiendelen i fremtiden sies å ha "short" kontrakten.
Når kontrakten utløper, vil den lange parten betale den korte parten differansen mellom prisen på eiendelen ved utløp og prisen som ble fastsatt i dag, dersom eiendelen er mer verdt ved utløp. Hvis eiendelen er mindre verdt ved utløp, vil den korte parten betale den lange parten differansen.
Så, for eksempel, la oss si at du er lenge en fremtidig kontrakt for gull. Prisen på gull er for tiden 1200 dollar per unse, men prisen på kontrakten er satt til 1250 dollar per unse. Dette betyr at du har avtalt å kjøpe gull til $1250 per unse på en eller annen dato i fremtiden.
Hvis prisen på gull går opp til $1300 per unse når kontrakten utløper, vil du tjene $50 per unse, fordi du vil kunne kjøpe gullet for $1250 per unse og selge det for $1300 per unse .
På den annen side, hvis prisen på gull går ned til $1150 per unse når kontrakten utløper, vil du tape $100 per unse, fordi du må kjøpe gullet for $1250 per unse og selge det til $1150 per unse.
Som du kan se, er det en risiko involvert i handel med futureskontrakter, fordi prisen på den underliggende eiendelen kan bevege seg opp eller ned. Denne risikoen kan imidlertid kompenseres ved å ta en posisjon i en annen kontrakt
Hva skjer med indeksfutures ved utløp? Indeksfutures er kontrakter som lar investorer satse på den fremtidige retningen til en aksjemarkedsindeks. Verdien av kontrakten er basert på verdien av den underliggende indeksen på utløpsdatoen. Dersom indeksfutureskontrakten utløper med den underliggende indeksen over innløsningskursen, vil investoren motta en kontant betaling som tilsvarer differansen mellom indeksverdien og innløsningskursen. Hvis indeksen utløper under innløsningskursen, vil investor skylde differansen til motparten.