Risikoarbitrasje er en investeringsstrategi som søker å tjene på forskjellen i pris mellom to verdipapirer som er identiske bortsett fra risikonivået. Strategien innebærer å kjøpe den mindre risikofylte sikkerheten og selge den mer risikofylte sikkerheten.
Målet med risikoarbitrasje er å tjene penger på prisforskjellen mellom de to verdipapirene, samtidig som risikoen for tap minimeres. For å gjøre dette må investoren nøye overvåke prisen på begge verdipapirene og risikonivået i hver.
Risikoarbitrasje kan være en lønnsom investeringsstrategi, men den er også risikabel. Investoren må være i stand til nøyaktig å vurdere risikoen i hvert verdipapir og være rask til å iverksette tiltak dersom risikoen endrer seg.
Hva er risikofri arbitrage?
Risikofri arbitrasje er prosessen med å utnytte prisforskjeller i identiske eller nesten identiske finansielle instrumenter i forskjellige markeder for å oppnå risikofri fortjeneste. For eksempel kan en risikofri arbitrage kjøpe en aksje for $100 i ett marked og samtidig selge den for $105 i et annet marked. Hvis arbitragøren kan gjøre dette uten å pådra seg noen risiko, vil de tjene en garantert fortjeneste på $5.
Det er noen få nøkkelkrav for vellykket risikofri arbitrasje:
1) De finansielle instrumentene må være identiske eller nesten identiske. Det betyr at de må være samme verdipapir, eller et verdipapir som er veldig likt med tanke på pris og risiko.
2) Markedene der instrumentene omsettes må være separate og distinkte. Dette betyr at det ikke skal være noen direkte kobling mellom de to markedene, og at prisene i det ene markedet ikke kan påvirke prisene i det andre markedet.
3) Arbitrageuren må kunne handle de to instrumentene samtidig. Det betyr at de må ha muligheten til å kjøpe og selge verdipapiret samtidig, uten å pådra seg noen risiko.
4) Voldgiftsmannen må ha kapital til å handle de to instrumentene. Dette betyr at de må ha nok penger til å kjøpe verdipapiret i det ene markedet og selge det i det andre markedet.
Hvis alle disse betingelsene er oppfylt, kan arbitrageøren sies å ha en risikofri arbitragemulighet.
Hvilket av følgende er et eksempel på arbitrasje?
Følgende er et eksempel på arbitrage:
Anta at du har en aksje du mener er undervurdert. Du kan kjøpe aksjer av aksjen, og deretter selge dem umiddelbart til en høyere pris, og dermed tjene penger. Denne typen arbitrage kalles "statistisk arbitrage." Hva er forskjellen mellom arbitrage og spekulasjon? Voldgift er prosessen med å dra nytte av en prisforskjell mellom to eller flere markeder: hvis for eksempel prisen på en aksje er lavere i ett marked enn det er i et annet, kan en investor kjøpe aksjen i det første markedet og selge den i det andre markedet, og dermed tjene på prisforskjellen. Spekulasjon, derimot, er prosessen med å ta posisjon i en finansiell eiendel i håp om å tjene penger på fremtidige prisbevegelser. Spekulanter kan ta lange eller korte posisjoner i en eiendel, avhengig av deres prognose.
Hva er 2-punkts arbitrage?
Arbitrage er praksisen med å utnytte en prisforskjell mellom to eller flere markeder: kjøpe et verdipapir i ett marked og selge det umiddelbart i et annet marked til en høyere pris. Dette gjøres vanligvis ved hjelp av en megler som spesialiserer seg på arbitrage og har tilgang til flere markeder.
Den enkleste formen for arbitrasje er topunktsarbitrasje, som innebærer å finne et prisavvik mellom to forskjellige markeder og deretter utnytte det ved å kjøpe i det billigere markedet og selge i det dyrere markedet. Hvis du for eksempel finner ut at prisen på en aksje er $10 per aksje i ett marked og $11 per aksje i et annet marked, kan du kjøpe aksjen i det første markedet og deretter selge den umiddelbart i det andre markedet, og få en fortjeneste på $1 per aksje.
Topunktsarbitrasje kan være en risikofri måte å tjene penger på, men det kan være vanskelig å finne prisavvik som er store nok til å være verdt innsatsen. Dessuten er arbitrasjemuligheter ofte kortvarige, så du må være i stand til å handle raskt for å dra nytte av dem.
Hva er en risikoarbitrasjeposisjon?
En risikoarbitrasjeposisjon er en investeringsstrategi som søker å tjene på prisforskjellen mellom to verdipapirer som forventes å konvergere på et tidspunkt i fremtiden. Strategien innebærer å kjøpe det undervurderte verdipapiret og selge det overvurderte verdipapiret, med mål om å lukke posisjonen når de to verdipapirene har konvergert.
Selv om risikoarbitrasje kan være en lønnsom strategi, er den også en risikabel, siden den avhenger av riktig prediksjon av fremtidige prisbevegelser. Hvis verdipapirene ikke konvergerer som forventet, kan arbitrageuren tape penger.