Begrepet "alfarisiko" brukes for å beskrive risikoen som er forbundet med å gjøre investeringer i en portefølje. Alfarisiko er risikoen for at porteføljen ikke vil prestere like godt som markedet. Denne risikoen måles ofte ved standardavviket til porteføljens avkastning. Hva betyr alfarisiko? Alfarisiko er risikoen for at en porteføljeforvalter eller investeringsstrategi vil prestere dårligere enn markedet. Hva er alfa i aksjemarkedet eksempel? Begrepet "alfa" brukes i finans for å beskrive ytelsen til en investering i forhold til en referanseindeks. En positiv alfa indikerer at investeringen har gått bedre enn referanseindeksen, mens en negativ alfa indikerer underavkastning. I aksjemarkedet, for eksempel, ville en investering med en alfa på 1,0 gitt en avkastning på 10 % dersom referanseindeksen hadde en avkastning på 9 %. Hva er alfarisiko ved revisjon? Alfarisiko er risikoen for at en investering vil prestere dårligere enn referanseindeksen. I en revisjonssammenheng er alfarisiko risikoen for at revisor ikke vil oppdage en vesentlig feilinformasjon i regnskapet.
Hva er betaporteføljestyring?
I betaporteføljeforvaltning er investeringsbeslutninger basert på en vurdering av risiko- og avkastningsegenskapene til en verdipapirportefølje, snarere enn på individuelle verdipapirvalg. Beta er et mål på volatiliteten til et verdipapir eller en portefølje i forhold til markedet som helhet. Et verdipapir med en beta på 1,5 er 50 % mer volatil enn markedet, mens et verdipapir med en beta på 0,5 er 50 % mindre volatil enn markedet.
Målet med betaporteføljestyring er å konstruere en portefølje som har samme overordnede risikoprofil som markedet, men med høyere forventet avkastning. Dette oppnås ved å velge verdipapirer med høye betaverdier (dvs. de som er mer volatile enn markedet) og vekte dem tyngre i porteføljen.
Hovedfordelen med betaporteføljestyring er at det er en relativt enkel og grei tilnærming til investering. Det krever ikke detaljert kunnskap om individuelle verdipapirer, og kan enkelt implementeres ved hjelp av indeksfond eller børshandlede fond (ETF).
Den største ulempen med betaporteføljestyring er at den ikke tar hensyn til de spesifikke egenskapene til individuelle verdipapirer. Dette betyr at porteføljen kan være eksponert for uforutsette risikoer, for eksempel selskapsspesifikke hendelser som kan ha en negativ innvirkning på utviklingen til verdipapirene i porteføljen.
Hva er en god alfaverdi? Det finnes ikke noe fasitsvar på dette spørsmålet da den optimale alfaverdien vil variere avhengig av den enkelte investors mål og mål. Men som en generell tommelfingerregel er en god alfaverdi å sikte på rundt 1 %. Dette betyr at porteføljen din overgår markedet med 1 % på årsbasis.