En omvendt trekantet fusjon er en type bedriftsfusjon som vanligvis brukes for å la et privat selskap bli børsnotert uten å gå gjennom en børsnotering (IPO). Ved en omvendt trekantfusjon blir det private selskapet kjøpt opp av et offentlig selskap, hvor det offentlige selskapet da blir den gjenlevende enheten.
Det er flere fordeler som kan oppnås ved en omvendt trekantsammenslåing. En fordel er at det kan være en raskere og enklere måte å gå på børs enn en børsnotering. I tillegg kan en omvendt trekantfusjon tillate det private selskapet å beholde mer kontroll over virksomheten enn det som ville vært tilfelle hvis det ble offentlig gjennom en børsnotering.
Det er imidlertid også noen ulemper ved en omvendt trekantsammenslåing. En ulempe er at det private selskapet typisk vil måtte gi fra seg en betydelig mengde egenkapital i virksomheten. I tillegg kan vilkårene for fusjonen være komplekse og vanskelige å forhandle.
Hva er tidenes største sammenslåing?
Den største fusjonen gjennom tidene var fusjonen på 181 milliarder dollar mellom America Online (AOL) og Time Warner i 2001. Avtalen ble mye kritisert på den tiden og regnes nå som en av de verste fusjonene i historien. De to selskapene slet med å integrere virksomhetene sine, og avtalen førte til slutt til kollapsen av AOL Time Warner.
Hva er en av hovedfordelene med en omvendt triangulær fusjon fremfor en fremad triangulær fusjon?
Det er flere fordeler med en omvendt triangulær fusjon fremfor en forover trekantfusjon. For det første lar en omvendt trekantet fusjon målselskapet opprettholde sin eksisterende ledelse og kontroll over selskapet. Dette er fordi målselskapets aksjonærer blir majoritetsaksjonærer i det nye selskapet. Ved en fremadrettet trekantfusjon blir derimot det overtakende selskapets aksjonærer majoritetsaksjonærene i det nye selskapet.
For det andre er en omvendt trekantfusjon ofte rimeligere enn en fremadgående trekantfusjon. Dette er fordi målselskapets aksjonærer ikke trenger å betale overkurs til det overtakende selskapets aksjonærer for sine aksjer.
For det tredje lar en omvendt trekantfusjon målselskapet beholde sine eksisterende aksjonærer. Dette er fordi målselskapets aksjonærer bytter sine aksjer mot aksjer i det nye selskapet. I en fremadrettet trekantfusjon, derimot, selger målselskapets aksjonærer typisk sine aksjer til det overtakende selskapets aksjonærer.
For det fjerde lar en omvendt trekantfusjon ofte målselskapet unngå visse skatter. Dette fordi målselskapets aksjonærer kan bytte sine aksjer mot aksjer i det nye selskapet uten å utløse en skattepliktig hendelse. Ved en fremadrettet trekantfusjon, derimot, må målselskapets aksjonærer typisk betale skatt ved salg av aksjene sine til det overtakende selskapets aksjonærer.
Til slutt lar en omvendt trekantet fusjon ofte målselskapet beholde sin eksisterende forretningsdrift. Dette er fordi målselskapets forretningsdrift vanligvis ikke forstyrres under fusjonen. Ved en fremadrettet trekantfusjon kan derimot målselskapets forretningsdrift bli forstyrret under fusjonen.
Hvorfor kalles det en fremtidig fusjon?
En terminfusjon kalles slik fordi aksjene i målselskapet byttes mot aksjer i det overtakende selskapet, noe som resulterer i at målselskapet blir et datterselskap av det overtakende selskapet. Målselskapets aksjonærer får nye aksjer i det overtakende selskapet i bytte mot sine gamle aksjer, og som et resultat av dette blir målselskapets aksjonærer aksjonærer i det overtakende selskapet.
Hva er fem mulige årsaker til fusjoner?
1. For å øke markedsandelen: Ved å kjøpe opp et annet selskap, kan et selskap umiddelbart øke sin markedsandel og bli en dominerende aktør i bransjen.
2. Å ekspandere inn i nye markeder: Ved å kjøpe opp et selskap som opererer i et annet marked, kan et selskap raskt utvide sin rekkevidde og gå inn i nye markeder.
3. Å anskaffe ny teknologi eller produkter: Ved å anskaffe et selskap som har utviklet ny teknologi eller nye produkter, kan en bedrift få et konkurransefortrinn.
4. For å øke effektiviteten: Ved å kjøpe opp et annet selskap kan et selskap eliminere dupliserte funksjoner og oppnå stordriftsfordeler, noe som resulterer i økt effektivitet og kostnadsbesparelser.
5. For å forbedre aksjonærverdien: Ved å kjøpe opp et annet selskap kan et selskap øke sin inntjening og kontantstrøm, noe som til slutt kan føre til forbedret aksjonærverdi.
Hva er ulempene med en omvendt fusjon?
Det er flere potensielle ulemper ved en omvendt fusjon, inkludert:
-Prosessen kan være kompleks og tidkrevende, noe som kan føre til økte kostnader.
-Det fusjonerte selskapet kan ende opp med en mindre gunstig skattemessig behandling.
-Det fusjonerte selskapet kan ha lavere kredittrating.
-Aksjonærene i det private selskapet kan ikke ende opp med så mye kontroll som de forventet.