En dekket straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe en call og en put med samme innløsningspris og utløpsdato, og holde dem begge til utløp. Tanken bak denne strategien er å tjene på prisbevegelser i begge retninger, samtidig som den har begrenset nedsiderisiko.
For å implementere en dekket straddle, kjøper traderen først en kjøpsopsjon og en salgsopsjon med samme innløsningspris og utløpsdato. Traderen holder deretter begge opsjonene til utløpet, da vil kjøpsopsjonen utøves hvis den underliggende eiendelen handles over innløsningskursen, og salgsopsjonen vil bli utøvd hvis eiendelen handles under innløsningskursen.
Hvis eiendelen handles til innløsningsprisen ved utløp, vil begge opsjonene utløpe verdiløse og traderen vil miste premien som er betalt for begge opsjonene. Imidlertid, hvis eiendelen handles over eller under innløsningsprisen ved utløp, vil traderen tjene på ett av alternativene mens det andre alternativet utløper verdiløst.
Hovedrisikoen med denne strategien er at traderen kan ende opp med å betale mer for opsjonene enn de til slutt tjener i fortjeneste, hvis eiendelsprisen ikke beveger seg nok til å gjøre begge alternativene lønnsomme. Denne risikoen kan imidlertid dempes noe ved å velge en innløsningspris som er rimelig nær gjeldende pris på eiendelen.
Hva er et eksempel på dekket samtale?
En dekket kjøp er en strategi der en investor skriver (selger) en kjøpsopsjon på en eiendel de eier, for eksempel en aksje. Kjøpsopsjonen er "dekket" fordi investor eier den underliggende eiendelen (aksjen). Denne strategien brukes når investor forventer at prisen på eiendelen forblir den samme eller stiger litt.
Dersom prisen på eiendelen faller, vil investoren fortsatt tjene på salget av kjøpsopsjonen. Hvis prisen på eiendelen stiger, vil investoren tjene på både salget av kjøpsopsjonen og økningen i prisen på eiendelen.
Eksempel:
Aksjekurs: $100
Kjøpsopsjonsutløsningskurs: $105
Kjøpsopsjonspremie: $2
Hvis aksjekursen forblir den samme eller stiger litt, vil investoren tjene på salg av kjøpsopsjonen. Hvis aksjekursen stiger over $105, vil investoren også tjene på økningen i prisen på eiendelen.
Hvis aksjekursen faller under $100, vil investoren fortsatt tjene på salget av kjøpsopsjonen. Men hvis aksjekursen faller under innløsningskursen på $105, vil investoren begynne å pådra seg tap på posisjonen. Hva heter det når du selger en dekket samtale og kjøper en put? Strategien kalles en «lang kveler».
Hva er straddle-strategi Forklar med eksempler?
En straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe både en salgs- og en kjøpsopsjon på samme underliggende eiendel, med samme innløsningspris og utløpsdato. Målet med en straddle er å tjene på en bevegelse i begge retninger i den underliggende eiendelens pris.
La oss for eksempel si at du tror at aksjekursen til selskapet XYZ kommer til å gjøre et stort trekk den neste måneden, men du er ikke sikker på hvilken retning den vil gå. Du kan kjøpe en straddle ved å kjøpe en salgsopsjon med en innløsningspris på $50 og en kjøpsopsjon med en innløsningspris på $50, begge med en utløpsdato på en måned. Hvis aksjekursen går opp, vil du tjene på kjøpsopsjonen. Hvis aksjekursen går ned, vil du tjene på salgsopsjonen. Og hvis aksjekursen forblir den samme, vil du i det minste få premien tilbake.
Er en grenseoverskridende bullish?
En straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe både en salgsopsjon og en kjøpsopsjon på samme underliggende eiendel, med samme innløsningspris og utløpsdato.
Begrunnelsen bak en straddle er at traderen tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning den vil bevege seg i.
Ved å kjøpe både en salgs- og en kjøpsopsjon blir traderen effektivt kjøpe forsikring mot muligheten for at den underliggende eiendelens pris beveger seg i begge retninger.
Hvis prisen på den underliggende eiendelen beveger seg betydelig, vil trolig ett av alternativene ende opp med å være i pengene, og traderen vil tjene.
Hvis prisen på den underliggende eiendelen ikke beveger seg vesentlig, vil begge alternativene sannsynligvis utløpe verdiløse og traderen vil miste premien som er betalt for begge alternativene.
Så, for å svare på spørsmålet, er en straddle ikke nødvendigvis bullish, men er i stedet en nøytral strategi som kan tjene på hvis prisen på den underliggende eiendelen beveger seg betydelig i begge retninger.
Hvordan selger du en straddle?
En straddle er en opsjonshandelsstrategi som innebærer å kjøpe en put- og en kjøpsopsjon med samme innløsningspris og utløpsdato. Ideen bak en grenseoverskridende er å satse på retningen til den underliggende eiendelens prisbevegelse, mens du også drar nytte av volatiliteten.
For å selge en straddle, må du først finne en kjøper for både put- og kjøpsopsjonen. Når du har funnet en kjøper for begge alternativene, vil du bli enige om en innløsningspris og utløpsdato. Til slutt må du bli enige om en pris for begge alternativene.
Det viktigste å huske på når du selger en straddle er at du selger to alternativer, så du må sørge for at du får en god pris for begge alternativene. Hvis du bare får en god pris for ett alternativ, er det sannsynligvis ikke en god idé å selge grensen.