Risikokurvedefinisjonen er et verktøy som brukes av porteføljeforvaltere for å hjelpe dem å forstå og kvantifisere risikoen i porteføljene deres. Risikokurven er en grafisk representasjon av risikoen til en portefølje, og kan brukes til å vurdere avveiningen mellom risiko og avkastning for en portefølje. Risikokurven lages ved å plotte porteføljens standardavvik (et mål på risiko) … Les mer
Treynor-Black-modellen er en porteføljestyringsmodell som brukes til å bestemme den optimale blandingen av eiendeler for en portefølje. Modellen tar hensyn til forventet avkastning for hver eiendel, volatiliteten til hver eiendel og korrelasjonen mellom hver eiendel. Modellen brukes til å finne den porteføljen som har høyest Sharpe-ratio. Hvordan fungerer black-litterman-modellen? Black-Litterman-modellen er et porteføljekonstruksjons- og aktivaallokeringsverktøy … Les mer
Incremental value at risk (IVaR) er en risikostyringsteknikk som brukes til å kvantifisere det potensielle tapet ved å legge til et verdipapir eller en portefølje til en eksisterende. IVaR er også kjent som marginal value at risk (MVaR). IVaR beregnes ved først å estimere risikoverdien (VaR) for den eksisterende porteføljen, og deretter legge til VaR … Les mer
En investeringsfilosofi er et sett med tro eller prinsipper som styrer en investors beslutningstaking. Det kan være så enkelt som en tommelfingerregel, eller det kan være et detaljert, formalisert system. En investeringsfilosofi bør være basert på en forståelse av hvordan markeder fungerer og på en nøye analyse av en investors mål, risikotoleranse og tidshorisont. Det … Les mer
Tactical Asset Allocation (TAA) er en porteføljestyringsstrategi som forsøker å slå markedet ved å aktivt administrere en porteføljes aktivamiks som svar på markedsforhold. Målet med TAA er å utkonkurrere en kjøp-og-hold-strategi eller en passiv aktivallokeringsstrategi ved å gjøre små, hyppige justeringer av porteføljen i et forsøk på å utnytte kortsiktige markedsmuligheter. TAA-strategier kan implementeres ved … Les mer
Dynamisk aktivaallokering er en porteføljestyringsstrategi som innebærer periodisk å justere blandingen av eiendeler i en portefølje for å dra nytte av endrede markedsforhold. Målet er å generere høyere avkastning enn det som ville vært mulig med en statisk aktivaallokering, samtidig som volatiliteten reduseres. Denne strategien brukes ofte av pensjonsfond og andre store institusjonelle investorer, da … Les mer
En kjernebeholdning er et verdipapir som en investor tror vil beholde eller øke i verdi over tid og danner grunnlaget for deres investeringsportefølje. Beslutningen om å gjøre et verdipapir til en kjernebeholdning er basert på en rekke faktorer, inkludert verdipapirets historiske ytelse, dets forventede fremtidige ytelse og investorens overordnede investeringsstrategi. Kjernebeholdning er vanligvis mindre volatile … Les mer
De internasjonale porteføljens fordeler og begrensninger refererer til fordelene og ulempene ved å investere i utenlandske eiendeler. Den største fordelen med å investere i utenlandske eiendeler er diversifiseringsfordelene det kan gi. Ved å investere i en rekke utenlandske eiendeler, kan investorer bidra til å redusere risikoen ved å investere i ett enkelt land eller region. … Les mer
En papirmillionær er en investor som har en papirfortjeneste på investeringen. Dette overskuddet realiseres ikke før investeringen er solgt. Papirmillionærer assosieres ofte med folk som investerer i aksjer, men begrepet kan gjelde enhver investering. Hva er papiraktiva? Papiraktiva er alle finansielle eiendeler som ikke er fysiske, og som kun eksisterer som oppføringer i en database. … Les mer
Undervekt er et begrep som brukes i porteføljestyring for å beskrive en situasjon der vekten av en bestemt aktivaklasse i en portefølje er mindre enn målvekten. For eksempel, hvis målvekten til aksjer i en portefølje er 50 %, men den faktiske vekten av aksjer er 40 %, sies porteføljen å være undervektet i aksjer. Undervektsposisjoner … Les mer
