En bull call spread er en opsjonshandelsstrategi som innebærer kjøp og salg av kjøpsopsjoner med forskjellige innløsningspriser. Utløsningskursen på kjøpsopsjonen du kjøper vil være lavere enn kjøpsopsjonen du selger.
Hovedfordelen med denne strategien er at den begrenser nedsiderisikoen din samtidig som den gir deg muligheten til å tjene på en økning i prisen på den underliggende eiendelen.
Den største ulempen er at din potensielle fortjeneste også er begrenset.
Hvorfor gir en bull call spread en negativ kontantstrøm på forhånd?
Det er noen årsaker til dette. Først, når du kjøper en opsjon, må du betale premien, som er prisen på opsjonen. Dette er prisen du betaler for retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en bestemt pris.
For det andre, når du selger en opsjon, mottar du premien. Dette er prisen du blir betalt for å gi noen andre rett til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen til en bestemt pris.
For det tredje, når du kjøper en kjøpsopsjon, kjøper du retten til å kjøpe den underliggende eiendelen til en bestemt pris. Når du selger en kjøpsopsjon, selger du retten til å kjøpe den underliggende eiendelen til en bestemt pris.
For det fjerde, når du kjøper en salgsopsjon, kjøper du retten til å selge den underliggende eiendelen til en bestemt pris. Når du selger en salgsopsjon, selger du retten til å selge den underliggende eiendelen til en bestemt pris.
Så når du oppretter en bull call spread, kjøper du en kjøpsopsjon og selger en kjøpsopsjon. Du betaler premien for opsjonen du kjøper, og mottar premien for opsjonen du selger. Dette resulterer i en netto kontantstrøm.
Når bør jeg bruke spredningsstrategi?
Det er mange faktorer å vurdere når man skal bestemme seg for om man skal bruke en spredningsstrategi eller ikke, og beslutningen kommer til syvende og sist ned på den enkelte traders mål og risikotoleranse. Noen ting å huske på inkluderer det underliggende verdipapirets prisbevegelse, tid til utløp, volatilitet og likviditet.
Hvis det underliggende verdipapiret forventes å ha en stor kursbevegelse, kan en spreadstrategi være en god måte å kapitalisere på dette trekket samtidig som risikoen begrenses. Dette er fordi spredningen begrenser traderens eksponering for det underliggende verdipapirets prisbevegelse.
Tilsvarende, hvis det underliggende verdipapiret forventes å være volatilt, kan en spredning igjen være en god måte å begrense risikoen mens du fortsatt deltar i kursbevegelsen.
Til slutt, hvis det underliggende verdipapiret ikke forventes å bevege seg mye i pris, men er veldig likvidt, kan en spreadstrategi være en god måte å generere inntekt fra bud-spreaden.
Hva er breakeven i bull call spread?
En bull call spread er en opsjonshandelsstrategi som brukes til å tjene på en aksjes oppadgående kursbevegelse. Strategien innebærer å kjøpe kjøpsopsjoner til en lavere innløsningspris og selge kjøpsopsjoner til en høyere innløsningspris. Forskjellen mellom de to utløsningsprisene er traderens maksimale fortjeneste. Det maksimale tapet er lik differansen mellom innløsningsprisene minus premien betalt for opsjonene.
Breakeven oppstår når aksjekursen tilsvarer den høyere innløsningskursen på kjøpsopsjonene minus premien betalt for opsjonene. For eksempel, hvis en trader kjøper en kjøpsopsjon med en innløsningspris på $50 og betaler en premie på $2, vil traderens breakeven-punkt være $52 ($50+$2).
Hva er fordelen med Bull Call Spread? Fordelen med en bull call spread er at den begrenser traderens nedsiderisiko samtidig som den gir mulighet for fortjeneste dersom den underliggende aktivaprisen øker. Denne strategien innebærer kjøp av en kjøpsopsjon med lavere innløsningspris og salg av en kjøpsopsjon med høyere innløsningspris. Nettoeffekten er en reduksjon i kostnadene for posisjonen, noe som gjør at traderen kan tjene penger hvis eiendelsprisen stiger. Når kan du avslutte bull call spread? Du kan avslutte en bull call spread når opsjonene du har solgt utløper, eller når opsjonene du har kjøpt utløper. Du kan også avslutte en bull call-spread når det underliggende verdipapiret når innløsningskursen til opsjonene du har solgt.