Et anti-martingale-system er et system for å investere der dollarverdiene til investeringer økes etter tap, eller reduseres etter gevinster. Begrunnelsen bak dette systemet er at ved å øke dollarverdiene til investeringer etter tap, kan investoren minimere tapene sine, og ved å redusere dollarverdiene til investeringer etter gevinster, kan investoren maksimere fortjenesten. Dette systemet er det motsatte av martingale-systemet, der dollarverdiene til investeringer økes etter gevinster, eller reduseres etter tap. Hvem oppfant Martingale-strategien? Martingale-strategien ble oppfunnet av den franske matematikeren Paul Pierre Levy på 1700-tallet. Det ble popularisert av den franske kasinoeieren Francois Blanc, som brukte det til å vinne på rulett.
Hvorfor kalles det en martingal?
En martingale er en type spillstrategi der spilleren dobler innsatsen etter hvert tap. Tanken bak denne strategien er at ved å gjøre det, vil de til slutt hente inn tapene sine og ende opp med en fortjeneste.
Denne strategien har fått navnet sitt fra det franske ordet for "liten hammer", som er marteau. Det antas å ha sin opprinnelse i Frankrike på 1700-tallet, hvor det ble brukt av gamblere på kasinoet i Monte Carlo.
Hva er en kontinuerlig martingal?
En kontinuerlig martingale er en type stokastisk prosess som brukes i matematisk finans for å modellere utviklingen av eiendelspriser. Denne typen prosess er preget av to egenskaper: stasjonaritet og kontinuitet. Stasjonaritet betyr at gjennomsnittet og variansen av prosessen er konstant over tid; kontinuitet betyr at prosessen er kontinuerlig i tid.
Det mest kjente eksemplet på en kontinuerlig martingal er den geometriske Brownske bevegelsen, som brukes til å modellere utviklingen av aksjekurser. Denne prosessen er preget av en konstant drift (den forventede avkastningen på aksjen) og en konstant volatilitet (standardavviket til aksjens avkastning).
Fungerer omvendt Martingale?
Ja, omvendt Martingale kan fungere som en porteføljestyringsstrategi, men det er viktig å forstå hvordan den fungerer og risikoen forbundet med å bruke den.
Reverse Martingale er en strategi der investoren øker investeringen sin etter hvert tap, i håp om at de til slutt vil hente inn tapene sine og tjene penger. Tanken er at ved å gjøre dette, vil de til slutt treffe en seiersrekke og gjøre tilbake alle tapene sine, pluss litt ekstra.
Det er imidlertid et par ting du bør huske på når du bruker denne strategien. For det første er det viktig å ha en plan på plass for hvor mye du skal øke investeringen din etter hvert tap. Hvis du øker den for mye, kan du ende opp med å tape enda mer penger; hvis du ikke øker den nok, vil du ikke få tilbake tapene dine. For det andre er denne strategien avhengig av at vinnerrekker til slutt skjer, så det er alltid en risiko for at du kan tape mye penger før det skjer. Til slutt, siden du øker investeringen din etter hvert tap, vil den potensielle fortjenesten også øke, men det vil også dine potensielle tap.
Totalt sett kan omvendt Martingale være en effektiv porteføljestyringsstrategi, men det er viktig å forstå risikoen involvert før du bruker den.
Hva brukes en martingalkrage til?
En martingalkrage er en sikringsstrategi som brukes for å beskytte mot nedsiderisiko. Det innebærer å kjøpe en salgsopsjon og selge en kjøpsopsjon med samme innløsningspris. Salget av kjøpsopsjonen oppveier kostnaden for salgsopsjonen, og kragen sies å være "nullkostnad".
Hovedfordelen med en martingal-krage er at den beskytter investorens ulemper samtidig som den gir mulighet for et visst oppsidepotensial. Hvis aksjekursen faller under innløsningsprisen på salgsopsjonen, kan investor selge aksjen til den prisen. Hvis aksjekursen stiger over innløsningsprisen på kjøpsopsjonen, kan investoren utøve opsjonen og selge aksjen til den prisen.
Det er imidlertid noen ulemper med denne strategien. For det første krever det at investoren har en marginkonto for å selge kjøpsopsjonen. For det andre gir investoren opp et oppsidepotensial i bytte mot beskyttelse mot nedsiderisiko.