En obligasjonsswap er en avtale mellom to parter om å bytte en obligasjon med en annen. Vilkårene for bytteavtalen forhandles mellom partene og kan tilpasses hver parts behov. Den vanligste typen obligasjonsbytte er bytte av en statsobligasjon mot en bedriftsobligasjon, men bytteavtaler kan også innebære utveksling av obligasjoner med ulik løpetid, ulik rente eller ulik kredittvurdering.
Obligasjonsbytteavtaler kan brukes til å sikre seg mot renterisiko, for å diversifisere en portefølje eller til å spekulere i retningen på renten.
Hva er en god obligasjonshandler?
Det er mange kvaliteter som gjør en god obligasjonshandler, men noen av de viktigste inkluderer:
- Evnen til å analysere og tolke obligasjonsmarkedsdata
- Evnen til å identifisere handelsmuligheter
- Evnen til å utføre handler raskt og effektivt
- Evnen til å håndtere risiko
- Evnen til å tilpasse seg endrede markedsforhold
Obligasjonshandlere må ha en sterk forståelse av obligasjonsmarkedet og raskt kunne tolke markedsdata for å identifisere handelsmuligheter. De må også være i stand til å utføre handler raskt og effektivt for å kunne dra nytte av disse mulighetene. I tillegg må obligasjonshandlere være i stand til å håndtere risiko effektivt for å beskytte kapitalen deres. Endelig må obligasjonshandlere være i stand til å tilpasse seg endrede markedsforhold for å fortsette å lykkes.
Hvordan tjener obligasjonshandlere så mye penger?
Obligasjonshandlere tjener penger ved å forutsi den fremtidige renteretningen riktig. Når rentene går opp, går obligasjonskursene ned, og omvendt. Ved å forutse retningen til rentene på en riktig måte, kan obligasjonshandlere kjøpe obligasjoner når prisene er lave og selge dem når prisene er høye, noe som gjør forskjellen i lommene.
I tillegg til retningsbestemt innsats på renter, tjener obligasjonshandlere også penger på å handle på spredningen mellom ulike typer obligasjoner. For eksempel kan tradere kjøpe statsobligasjoner og selge selskapsobligasjoner, ved å satse på at spredningen mellom de to vil reduseres. Eller de kan kjøpe obligasjoner med lang løpetid og selge obligasjoner med kortere løpetid, og satser på at spredningen mellom de to vil øke.
Endelig kan obligasjonshandlere også tjene penger ved å kjøpe og selge obligasjoner i forskjellige valutaer. For eksempel kan en trader kjøpe japanske statsobligasjoner og selge amerikanske statsobligasjoner, ved å satse på at den japanske yenen vil styrke seg mot den amerikanske dollaren.
Hvor mye tjener rentehandlere?
Det er ikke noe enkelt svar på dette spørsmålet, da det avhenger av en rekke faktorer, inkludert traderens erfaring, typen rentepapirer de handler, størrelsen på handelsbordet deres, markedsforholdene og traderens individuelle ytelse. Vi kan imidlertid tilby noen generelle områder basert på vår erfaring.
Generelt kan rentehandlere som handler med statsobligasjoner og andre verdipapirer med relativt lav risiko forvente å tjene mellom $50 000 og $250 000 per år. De som handler mer volatile verdipapirer, for eksempel selskapsobligasjoner, kan tjene betydelig mer, noen ganger oppover 1 million dollar per år.
Størrelsen på handelsbordet spiller også en rolle for å fastsette kompensasjon for næringsdrivende. Generelt, jo større skrivebordet er, desto høyere kompensasjon. Dette er fordi større pulter har mer kapital å handle med og kan derfor generere mer inntekter.
Til slutt er den næringsdrivendes individuelle prestasjoner den viktigste faktoren for å fastsette erstatning. De beste handelsmennene kan tjene millioner av dollar per år, mens de som ikke er like suksessrike kanskje bare tjener noen få tusen.
Hva er en obligasjonsstigestrategi?
En obligasjonsstigestrategi er en investeringsstrategi der en investor har en portefølje av obligasjoner som forfaller på forskjellige datoer. Denne strategien lar investoren motta en strøm av inntekter fra obligasjonene etter hvert som de forfaller, samtidig som den gir en viss beskyttelse mot renterisiko.
Obligasjonsstigestrategien er en populær investeringsstrategi for renteinvestorer, siden den gir en måte å motta en regelmessig inntektsstrøm fra obligasjoner samtidig som den minimerer renterisikoen. Denne strategien kan brukes med alle typer obligasjoner, inkludert statsobligasjoner, selskapsobligasjoner og til og med høyrenteobligasjoner.
Det er noen forskjellige måter å sette opp en obligasjonsstigestrategi på, men den vanligste tilnærmingen er å investere i en serie obligasjoner som forfaller på forskjellige datoer. For eksempel kan en investor kjøpe fem obligasjoner som forfaller om ett år, fem obligasjoner som forfaller om to år, og så videre. Dette vil skape en "stige" av obligasjoner som investoren kan stige.
En fordel med obligasjonsstigestrategien er at den kan hjelpe en investor til å diversifisere porteføljen sin. Ved å sette opp obligasjoner med forskjellig løpetid, kan investoren redusere den samlede renterisikoen til sin portefølje.
En annen fordel med obligasjonsstigestrategien er at den gir en måte å motta en vanlig inntektsstrøm fra obligasjoner. Etter hvert som obligasjonene forfaller, vil investoren motta obligasjonens pålydende, samt eventuelle renter som har påløpt. Dette kan gi en verdifull inntektskilde, spesielt for pensjonister som leter etter en måte å supplere sine trygde- eller pensjonsutbetalinger.
Det er noen potensielle ulemper ved obligasjonsstigen-strategien som investorer bør være klar over. For det første kan stigeobligasjoner kreve en betydelig mengde kapital, da investoren trenger å kjøpe flere obligasjoner. For det andre kan det hende at obligasjonene i stigen ikke alle er av samme kvalitet, noe som kan bety at noen av obligasjonene kan misligholde. Endelig gir ikke obligasjonsstigestrategien noen beskyttelse mot inflasjon.
Til tross for disse
Er det en obligasjonsstige ETF?
Det er for tiden ikke en obligasjonsstige-ETF, men det er flere måter å stige obligasjoner ved hjelp av ETF-er. En måte ville være å bruke en kortsiktig obligasjons-ETF for første trinn på stigen, og deretter gå oppover i løpetid ved å bruke en serie mellomlangsiktige obligasjons-ETFer. For eksempel kan iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF (SHY) brukes for første trinn, med iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF (IEI) brukt for andre trinn, og så videre. Et annet alternativ ville være å bruke en enkeltobligasjons-ETF som dekker hele forfallsspekteret, for eksempel iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). Dette vil øke obligasjonene etter vekt, med de kortsiktige obligasjonene som utgjør en større prosentandel av ETFen ved starten, og de lengre obligasjonene utgjør en større prosentandel ettersom tiden går.