Undervekt er et begrep som brukes i porteføljestyring for å beskrive en situasjon der vekten av en bestemt aktivaklasse i en portefølje er mindre enn målvekten.
For eksempel, hvis målvekten til aksjer i en portefølje er 50 %, men den faktiske vekten av aksjer er 40 %, sies porteføljen å være undervektet i aksjer.
Undervektsposisjoner etableres ofte som et resultat av en strategisk beslutning om å redusere eksponeringen mot en bestemt aktivaklasse. Imidlertid kan undervektede posisjoner også være et resultat av en taktisk beslutning, for eksempel når en porteføljeforvalter mener at en bestemt aktivaklasse er overvurdert og sannsynligvis vil underprestere på kort sikt.
Er undervekt et problem?
Ja, undervektig kan være et problem. Hvis du er undervektig, betyr det at du ikke får i deg nok kalorier og næringsstoffer til å støtte kroppens behov. Dette kan føre til helseproblemer, som:
-Svake bein
-Dårlig immunfunksjon
-Hormonelle ubalanser
- Konsentrasjonsvansker
- Tretthet
Hvis du er undervektig, snakk med legen din eller en registrert kostholdsekspert for å finne ut hvordan du kan forbedre kostholdet ditt og gå opp i vekt på en sunn måte.
Hva betyr undervekt i finans?
I finans refererer "undervekt" vanligvis til en situasjon der en investors portefølje har en lavere prosentandel av en bestemt eiendel enn det som er representert i en referanseindeks. For eksempel, hvis en aksjeindeks består av 50 % teknologiaksjer og en investors portefølje bare har 30 % i teknologiaksjer, vil investoren bli ansett som "undervektig" i teknologiaksjer.
Det er noen få grunner til at en investor kan velge å ha en undervekt i en eiendel. En årsak kan være at investoren mener at eiendelen er overvurdert og skal priskorrigeres. En annen grunn kan være at investoren diversifiserer sin portefølje og ønsker å ha mindre eksponering mot en bestemt aktivaklasse.
Uansett årsak, vil en investor som er undervekt i en eiendel sannsynligvis være ute etter å kjøpe mer av den eiendelen for å bringe porteføljen tilbake på linje med referanseindeksen.
Er det bedre for en aksje å være overvektig eller undervektig?
Det finnes ikke noe fasitsvar på dette spørsmålet, da det er fordeler og ulemper med både å være overvektig og undervektig i en bestemt aksje.
Å være overvektig i en aksje betyr at du har en høyere prosentandel av porteføljen din investert i den aksjen enn den gjennomsnittlige investoren. Dette kan være gunstig hvis aksjekursen øker, da du vil se en større avkastning på investeringen din. Det kan imidlertid også være risikabelt ettersom du er mer utsatt for aksjens kursbevegelser.
Å være undervekt i en aksje betyr at du har en lavere prosentandel av porteføljen din investert i den aksjen enn den gjennomsnittlige investoren. Dette kan være gunstig dersom aksjekursen synker, da du vil tape mindre penger enn de som er overvektige. Det kan imidlertid også være risikabelt ettersom du kan gå glipp av potensielle gevinster hvis aksjekursen øker.
til syvende og sist er det opp til den enkelte investor å bestemme om de ønsker å være over- eller undervektige i en bestemt aksje. Det finnes ikke noe riktig eller galt svar, og det vil avhenge av investorens individuelle mål og risikotoleranse.
Er bedre eller dårligere resultater?
Det er ikke noe enkelt svar på dette spørsmålet, da det avhenger av de spesifikke omstendighetene og målene til den enkelte investor. Generelt betyr imidlertid "utkonkurranse" markedet ganske enkelt at investeringsstrategien din har generert høyere avkastning enn det generelle markedsgjennomsnittet.
Det er et par ting du må huske på når du vurderer om det er bra eller dårlig å overgå markedet. For det første er det viktig å huske at tidligere resultater ikke nødvendigvis er en indikasjon på fremtidige resultater. Bare fordi du har gjort det bedre enn markedet tidligere, betyr det ikke at du vil kunne gjøre det i fremtiden.
For det andre er det verdt å vurdere hvorfor du investerer i utgangspunktet. Hvis målet ditt ganske enkelt er å generere høyest mulig avkastning, kan det være en god ting å overgå markedet. Men hvis du er mer opptatt av å bevare kapitalen din eller generere en jevn strøm av inntekter, er det kanskje ikke like viktig å oppnå bedre resultater.
Til syvende og sist avhenger avgjørelsen om du skal strebe etter å overgå markedet eller ikke av dine individuelle omstendigheter og mål.
Hva betyr overvekt og undervekt i investering?
Overvekt betyr at en porteføljeforvalter investerer mer i en bestemt eiendel enn det som er foreskrevet i hennes investeringspolicy. En overvektsposisjon tas vanligvis for å utnytte en antatt mulighet eller for å sikre seg mot en spesifikk risiko. For eksempel kan en porteføljeforvalter som er overvektig i teknologiaksjer tro at sektoren er klar for sterk vekst, eller hun kan prøve å oppveie risikoen for en potensiell markedsnedgang.
Undervekt betyr derimot at en porteføljeforvalter investerer mindre mye i en bestemt eiendel enn det som er foreskrevet i hennes investeringspolicy. En undervektposisjon kan tas av en rekke årsaker, for eksempel en tro på at eiendelen er overvurdert eller som en måte å redusere eksponeringen mot en bestemt sektor.