En kontantløs konvertering er en strategi for handel med opsjoner eller futures der traderen kjøper eller selger en eiendel og umiddelbart motregner posisjonen med en lik og motsatt transaksjon. Formålet med en kontantløs konvertering er å dra nytte av et midlertidig prisavvik mellom spotprisen og futuresprisen på en eiendel, uten å pådra seg kostnadene ved å holde eiendelen.
Anta for eksempel at en trader tror at prisen på gull vil stige i løpet av den neste måneden, men at han ikke ønsker å ta på seg risikoen ved å holde eiendelen. Handelsmannen kunne kjøpe en gullfutureskontrakt og umiddelbart selge den. Hvis prisen på gull øker som forventet, vil traderen tjene på forskjellen mellom spotprisen og futuresprisen. Hvis prisen på gull faller, vil traderen fortsatt tjene penger, men tapet vil bli oppveid av gevinsten på futureskontrakten.
En kontantløs konvertering kan også brukes til å sikre en posisjon i en eiendel. For eksempel kan en trader som er langt gull selge en gullfutureskontrakt for å sikre seg mot en potensiell nedgang i gullprisen. Hvis prisen på gull faller, vil tapet på futureskontrakten oppveie tapet på gullposisjonen.
Når bør jeg bruke opsjonene mine?
De fleste aksjeopsjoner har en utløpsdato på 10 år fra utstedelsesdatoen. Du kan imidlertid utøve opsjonene dine når som helst før utløpsdatoen. De viktigste hensynene når du bestemmer deg for når du skal utøve opsjonene dine er følgende:
-Den nåværende markedsverdien av den underliggende aksjen
-Utløsningsprisen på opsjonene
-Tidsverdien av opsjonene dine
-Din personlige omstendigheter
Hvis den nåværende markedsverdien av den underliggende aksjen er større enn innløsningsprisen på opsjonene dine, er det fornuftig å utøve opsjonene og kjøpe aksjen til innløsningskursen. Dette er fordi du umiddelbart vil kunne selge aksjen til gjeldende markedspris og realisere en fortjeneste.
Hvis den nåværende markedsverdien av den underliggende aksjen er mindre enn innløsningsprisen på opsjonene dine, er det ikke fornuftig å utøve opsjonene på dette tidspunktet. Dette er fordi du ville kjøpe aksjen til innløsningskursen og deretter måtte selge den til gjeldende markedspris, noe som resulterer i et tap.
Tidsverdien av opsjonene dine er beløpet som den nåværende markedsverdien av opsjonene dine overstiger egenverdien med. Egenverdien er forskjellen mellom den nåværende markedsverdien av den underliggende aksjen og innløsningsprisen på opsjonene. Tidsverdien synker når utløpsdatoen nærmer seg.
Dine personlige forhold vil også spille en rolle i avgjørelsen når du skal bruke opsjonene dine. For eksempel, hvis du er i en høy skatteklasse, kan det være lurt å utøve opsjonene dine og kjøpe aksjen tidlig for å dra nytte av den lavere skattesatsen på langsiktige kapitalgevinster.
Hva er et kontantløst salg?
For å svare på dette spørsmålet, er det først nødvendig å forstå hva et kontantløst salg er. Et kontantløst salg er en type transaksjon der en investor selger en eiendel, for eksempel aksjer, og bruker inntektene til å betale for kjøp av en annen eiendel. Denne typen transaksjoner brukes ofte for å unngå å betale gevinstskatt ved salg av den første eiendelen.
Nå som vi forstår hva et kontantløst salg er, kan vi svare på spørsmålet. Et kontantløst salg er en type transaksjon der en investor selger en eiendel, for eksempel aksjer, og bruker inntektene til å betale for kjøp av en annen eiendel. Denne typen transaksjoner brukes ofte for å unngå å betale gevinstskatt ved salg av den første eiendelen.
Mister jeg premien hvis jeg utøver en kjøpsopsjon?
Nei, du mister ikke premien hvis du utøver en kjøpsopsjon. Premien er prisen du betaler for opsjonen, og den kan ikke refunderes. Når du utøver opsjonen, betaler du ganske enkelt innløsningskursen for det underliggende verdipapiret, pluss premien. Betaler du skatt to ganger på aksjeopsjoner? Hvis du kjøper aksjeopsjoner, betaler du ikke skatt to ganger på samme inntekt. Når du utøver opsjonen, betaler du skatt på differansen mellom innløsningskursen og den virkelige markedsverdien av aksjen på kjøpstidspunktet. Hvordan konverterer du aksjer til kontanter? Forutsatt at du eier aksjer og ønsker å selge dem, vil du kontakte en megler og fortelle dem at du vil selge aksjene dine. De vil da gi deg et tilbud på prisen de er villige til å betale deg for aksjene. Når du er enige om en pris, vil megleren selge aksjene på dine vegne og overføre pengene til kontoen din.