ROACE er et mål på en bedrifts lønnsomhet som tar hensyn til både kapitalavkastning og sysselsatt kapital. Det beregnes ved å dele et selskaps driftsresultat på gjennomsnittlig sysselsatt kapital.
ROACE er en nyttig beregning for å evaluere et selskaps samlede lønnsomhet. En høy ROACE indikerer at et selskap genererer mye overskudd fra sin sysselsatte kapital. En lav ROACE indikerer at et selskap kan være mer lønnsomt hvis det skulle investere kapitalen mer effektivt.
Selskaper med høy ROACE anses vanligvis for å være godt administrerte og effektive. De er i stand til å generere mye profitt fra sin begrensede mengde kapital. Dette gjør dem attraktive investeringsmuligheter.
Bedrifter med lav ROACE kan være feiladministrert eller ineffektiv. De kan kaste bort kapitalen sin på ikke-produktive aktiviteter. Dette gjør dem mindre attraktive investeringsmuligheter. Er høyere eller lavere ROE bedre? Det er ikke noe definitivt svar på dette spørsmålet da det avhenger av de spesifikke omstendighetene og målene til det aktuelle selskapet. Generelt sett anses en høyere ROE å være bedre enn en lavere ROE, da det indikerer at selskapet genererer mer profitt fra egenkapitalen. Det er imidlertid noen omstendigheter der en lavere ROE kan være å foretrekke, for eksempel når selskapet reinvesterer fortjenesten for å generere fremtidig vekst.
Hva om ROCE er større enn ROE?
Det er noen potensielle implikasjoner hvis et selskaps ROCE er større enn ROE. En mulighet er at selskapet bruker innflytelse for å øke avkastningen. En annen mulighet er at bedriften er mer effektiv til å bruke sine eiendeler enn konkurrentene. Til slutt er det også mulig at selskapets ROCE er høyere fordi ROE er lavere.
Hvis et selskaps ROCE er større enn ROE, er det mulig at selskapet bruker innflytelse for å forsterke avkastningen. Gearing kan defineres som bruk av gjeld for å finansiere investeringer. Hvis et selskap har en høyere ROCE enn ROE, betyr det at det genererer en høyere avkastning på sine gjeldsfinansierte investeringer enn sine egenkapitalfinansierte investeringer. Dette kan skyldes en rekke faktorer, for eksempel selskapets eiendelsmiks, dets bransje eller de generelle markedsforholdene.
En annen mulighet er at selskapet er mer effektive til å bruke sine eiendeler enn konkurrentene. Dette kan skyldes en rekke faktorer, for eksempel selskapets ledergruppe, forretningsmodell eller driftsprosedyrer. Hvis et selskap er mer effektivt til å bruke sine eiendeler, vil det generere en høyere avkastning på disse eiendelene, noe som vil føre til en høyere ROCE.
Til slutt er det også mulig at selskapets ROCE er høyere fordi ROE er lavere. Dette kan skyldes en rekke faktorer, for eksempel selskapets utbytteutbetalingsforhold, dets aksjetilbakekjøpsprogram eller kapitalstrukturen. Hvis et selskap har en lavere ROE, betyr det at det ikke genererer like mye avkastning på sine egenkapitalfinansierte investeringer. Dette kan føre til høyere ROCE dersom selskapets gjeldsfinansierte investeringer gir høyere avkastning.
Hvordan beregner du ROCE på en balanse?
For å beregne ROCE må du ta driftsresultatet etter skatt og dele det på sysselsatt kapital.
Sysselsatt kapital er summen av alle langsiktige eiendeler i balansen. Dette inkluderer ting som kontanter, investeringer, eiendom, anlegg og utstyr.
ROCE er et mål på hvor effektivt et selskap bruker kapitalen sin. En høy ROCE betyr at selskapet genererer mye overskudd for hver dollar av kapital som er sysselsatt.
Hvordan tolker du ROCE og ROE?
Det er noen få måter å tolke ROCE og ROE på. ROCE er en forkortelse for avkastning på sysselsatt kapital og ROE er en forkortelse for avkastning på egenkapital. ROCE måler hvor mye profitt et selskap genererer for hver dollar kapital det har investert. ROE måler hvor mye profitt et selskap genererer for hver dollar av egenkapitalen.
Begge forholdstallene er mål på lønnsomhet. En høy ROCE eller ROE indikerer at et selskap genererer mye overskudd for hver dollar av kapital det har investert eller for hver dollar i egenkapital. En lav ROCE eller ROE indikerer at et selskap ikke genererer like mye fortjeneste for hver dollar av kapital det har investert eller for hver dollar i egenkapital.
ROCE er et godt mål å bruke når man sammenligner selskaper som har ulike gjeldsnivåer. ROE er et godt mål å bruke når man sammenligner selskaper som har ulike nivåer av egenkapital.
Begge forholdstallene kan brukes til å evaluere et selskaps samlede lønnsomhet. Et selskap med høy ROCE eller ROE anses generelt for å være mer lønnsomt enn et selskap med lav ROCE eller ROE.
Hva er ROCE med eksempel?
Begrepet ROCE står for "avkastning på sysselsatt kapital". ROCE er et mål på hvor effektivt et selskap bruker kapitalen sin til å generere fortjeneste.Jo høyere ROCE, desto mer effektiv anses selskapet å være.
For å beregne ROCE må du først bestemme et selskaps "sysselsatte kapital". Sysselsatt kapital er summen av et selskaps gjeld og egenkapital. Egenkapital er verdien av selskapet som eies av aksjonærene. Gjeld er alt annet, inkludert lån, obligasjoner og andre former for lån.
Når du har beregnet et selskaps sysselsatte kapital, kan du dele dette tallet på selskapets nettoinntekt. Nettoinntekt er det totale overskuddet et selskap gjør etter skatt. Resultatet er ROCE-prosenten.
La oss for eksempel si at selskapet XYZ har en sysselsatt kapital på $10 millioner og en nettoinntekt på $2 millioner. Dette vil gi selskapet XYZ en ROCE på 20 %.
ROCE er en nyttig beregning å bruke når du sammenligner ulike selskaper. Det er også en god måte å se hvor godt et selskap gjør det over tid. Hvis et selskaps ROCE synker, kan det være et tegn på at selskapet ikke bruker kapitalen så effektivt som det kunne vært.