Gjennomsnittlig effektiv løpetid er det veide gjennomsnittet av løpetiden til alle obligasjonene i en portefølje. Vekten er basert på størrelsen på hver obligasjons markedsverdi. Gjennomsnittlig effektiv løpetid brukes til å måle følsomheten til en obligasjonsporteføljes verdi for endringer i renten. Hva er forskjellen mellom varighet og effektiv varighet? Durasjon er et mål på følsomheten til prisen på en obligasjon for endringer i renten. Den brukes som et mål på prisrisikoen til en obligasjon. Effektiv varighet er et mål på følsomheten til prisen på en obligasjon for endringer i renten som tar hensyn til effekten av renteendringer på obligasjonens kontantstrømmer. Hva er forskjellen mellom gjennomsnittlig løpetid og varighet? Disse to begrepene brukes ofte om hverandre, men det er en subtil forskjell. Gjennomsnittlig løpetid er det veide gjennomsnittet av forfallsdatoene til alle obligasjonene i en portefølje. Durasjon er et mål på obligasjonens følsomhet for endringer i renten. Det er et vektet gjennomsnitt av tiden til hver kontantstrøm, hvor vektene er nåverdien av kontantstrømmen delt på den totale nåverdien.
Hvordan beregner du effektiv løpetid? For å beregne effektiv løpetid, identifiser først forfallsdatoen for obligasjonen og hyppigheten av kupongbetalinger. Deretter, ved å bruke en diskonteringsrente, beregne nåverdien av alle fremtidige kontantstrømmer. Den effektive løpetiden er hvor lang tid det vil ta før obligasjonens pris går tilbake til pålydende verdi, gitt gjeldende avkastning. Hva er forskjellen mellom gjennomsnittlig løpetid og modifisert varighet? Gjennomsnittlig løpetid er et mål på den veide gjennomsnittlige tiden til løpetid for alle obligasjonene i en portefølje. Modifisert durasjon er et mål på en obligasjons prisfølsomhet for endringer i renten.
Hvordan beregner du obligasjonsforfall?
Obligasjonsforfall er datoen da utstederen av en obligasjon må betale tilbake hovedstolen på lånet til obligasjonseieren. Forfallsdatoen er vanligvis angitt i obligasjonskontrakten.
For å beregne forfallsdato, bestemme først utstedelsesdatoen for obligasjonen. Dette er datoen da obligasjonen ble utstedt og er vanligvis angitt i obligasjonskontrakten. Deretter legger du løpetiden på obligasjonen til utstedelsesdatoen. Løpetiden er hvor lang tid det tar før obligasjonen forfaller, og angis vanligvis i år. For eksempel, hvis en obligasjon har en løpetid på 10 år og ble utstedt 1. januar 2020, vil forfallsdatoen være 1. januar 2030.
Hvis rentebetalinger utføres halvårlig, vil forfallsdatoen være seks måneder etter siste rentebetaling. For eksempel, hvis en obligasjon har en løpetid på 10 år og ble utstedt 1. januar 2020, vil forfallsdatoen være 1. juli 2030.