Ansvarsmatching er prosessen med å investere i eiendeler som vil generere avkastning som er i tråd med betalingene som må gjøres på en forpliktelse. Dette gjøres ofte for å minimere risikoen for at ansvaret ikke blir nedbetalt.
For eksempel, hvis noen har et boliglån med en månedlig betaling på $1000, vil de kanskje investere i eiendeler som vil generere en månedlig inntekt på $1000 for å matche deres ansvar. På denne måten, hvis eiendelen genererer mindre inntekt enn den månedlige betalingen, kan individet fortsatt gjøre betalingen uten å måtte dykke inn i sparepengene sine.
Ansvarsmatching kan være et nyttig verktøy for enkeltpersoner som ønsker å sikre at de kan oppfylle sine økonomiske forpliktelser. Det kan også bidra til å minimere rentebeløpet som betales på et lån, ettersom investeringsavkastningen kan brukes til å betale på hovedstolen på lånet.
Hva er en forpliktelse kontra eiendel?
En eiendel er alt som har verdi og kan konverteres til kontanter. En forpliktelse er alt som representerer en fremtidig økonomisk forpliktelse. Med andre ord, eiendeler legger penger i lommen, mens gjeld tar penger ut av lommen.
Det er to typer eiendeler: materielle og immaterielle. Materielle eiendeler er ting som eiendom, kjøretøy og maskiner. Immaterielle eiendeler er ting som patenter, opphavsrett og goodwill.
Det er tre typer forpliktelser: kortsiktig, langsiktig og betinget gjeld. Kortsiktig gjeld er ting som leverandørgjeld og kortsiktig gjeld. Langsiktig gjeld er ting som boliglån og langsiktig gjeld. Betingede forpliktelser er ting som søksmål og produktgarantier.
Hva er en eiendels-/forpliktelsesstudie?
En eiendels-/forpliktelsesstudie er en analyse av et selskaps regnskap som hjelper investorer med å forstå selskapets generelle økonomiske helse. Studien brukes vanligvis til å identifisere røde flagg som kan indikere økonomiske problemer, for eksempel høye gjeldsnivåer eller utilstrekkelige kontantreserver. Den kan også brukes til å vurdere selskapets samlede risikoprofil og dets evne til å møte fremtidige økonomiske forpliktelser.
Hva er forpliktelser i investeringer?
Investeringer kommer vanligvis i to former: gjeld og egenkapital. Gjeldsinvesteringer, for eksempel obligasjoner, utstedes vanligvis av et selskap eller en stat for å skaffe kapital. Disse investeringene har typisk en definert løpetid, hvoretter gjelden nedbetales med renter. Aksjeinvesteringer, for eksempel aksjer, representerer eierskap i et selskap. Disse investeringene har ikke et definert begrep, og investoren mottar vanligvis ikke periodiske rentebetalinger. I stedet kan verdien av aksjeinvesteringen stige eller falle, avhengig av selskapets resultater.
Investorer kan også investere i derivater, som er finansielle kontrakter som henter verdien fra en underliggende eiendel. For eksempel er en aksjeopsjon et derivat som gir innehaveren rett til å kjøpe eller selge en aksje til en bestemt pris. Derivater kan brukes til å sikre seg mot risiko eller for å spekulere i den fremtidige prisen på en eiendel.
Gjeld i investeringer refererer vanligvis til gjelden som utstederen av investeringen skylder. For eksempel, hvis et selskap utsteder en obligasjon, skylder obligasjonseierne hovedstolen på obligasjonen, pluss renter. Hvis selskapet misligholder obligasjonen, kan obligasjonseierne tape deler av eller hele investeringen. Tilsvarende, hvis et selskap utsteder aksjer, skylder aksjonærene vanligvis ingenting med mindre selskapet selges eller børsnoteres. Men dersom selskapet går konkurs, kan aksjonærene tape investeringen.
Hva står ALM for?
ALM står for Asset Liability Management. Det er en prosess som finansinstitusjoner bruker for å håndtere sine finansielle risikoer. Hovedmålet til ALM er å sikre at institusjonen har nok eiendeler til å dekke sine forpliktelser, og å minimere risikoen for økonomiske tap.
ALM innebærer å administrere både aktiva- og passivasiden av balansen. På aktivasiden inkluderer ALM styring av renterisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. På ansvarssiden inkluderer ALM styring av renterisiko, finansieringsrisiko og likviditetsrisiko.
Håndtering av renterisiko er viktig fordi endringer i rentenivået kan påvirke verdien av både eiendeler og gjeld. For eksempel, hvis rentene går opp, vil verdien av obligasjoner gå ned. Dette kan påvirke institusjonens evne til å dekke sine forpliktelser.
Kredittrisiko er risikoen for mislighold av lån. Dette kan skje hvis låntakeren ikke er i stand til å betale, eller hvis sikkerheten ikke er like mye verdt som lånet.
Likviditetsrisiko er risikoen for at institusjonen ikke vil være i stand til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser. Dette kan skje hvis institusjonen ikke har nok kontanter på hånden til å oppfylle sine forpliktelser, eller hvis den ikke finner kjøpere til eiendelene.
ALM er en kompleks prosess, og det er mange forskjellige måter å tilnærme seg den på.Finansinstitusjoner bruker en rekke verktøy og teknikker for å håndtere sine risikoer. Noen av disse verktøyene inkluderer stresstesting, scenarioanalyse og sikring.
Hva er eiendels-/forpliktelsesrisiko?
Eiendels-/forpliktelsesrisiko er risikoen for at en endring i verdien av eiendelene til et selskap vil føre til en endring i verdien av dets forpliktelser. Dette kan skje dersom eiendelene til selskapet selges til en lavere pris enn de ble kjøpt for, eller dersom selskapets gjeld tilbakebetales til en høyere rente enn de ble pådratt til.
Eiendels-/forpliktelsesrisiko er en type finansiell risiko som kan håndteres gjennom sikring. Sikring er prosessen med å ta motposisjoner i ulike eiendeler for å minimere risikoen for tap fra en endring i verdien av en eiendel.