Definisjonen av arbeidskapital, også kjent som arbeidskapital eller revolverende fond, er økonomiske ressurser langsiktig som et selskap krever for å utvikle sin aktivitet på kort sikt.
Begrepet arbeidskapital forstås også som delen av omløpsmidler Den finansieres gjennom langsiktige ressurser og som kommer fra permanent kapital, som finansieringskreditter og nettoverdi.
Arbeidskapitalen er nødvendig for ethvert selskap å vite forholdet mellom likviditet. Beregningen av arbeidskapitalen kan bidra til å sikre en virksomhets overlevelse, og øke lønnsomheten.
Hvordan beregne arbeidskapital
Først og fremst er det nødvendig å spesifisere hva kortsiktig gjeld og omløpsmidler består av.
- Kortsiktig gjeld er gjeld betaling på kort tid, mindre enn ett år.
- Omløpsmidler refererer til likvide eiendeler som statskasse eller aksjer.
Beregningen av arbeidskapitalen kan gjøres på to måter. Ved hjelp av en av disse to formlene vil det samme resultatet oppnås.
- Fra perspektivet til langsiktig finansiering: permanente ressurser (langsiktig gjeld og nettoformue) minus anleggsmidler. Derfor er FM = (PNC-PN) - ANC
- Sett fra kortsiktig finansiering: omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. FM = AC - PC
Verktøy for å beregne arbeidskapitalen
Avhengig av resultatet er det tre antagelser:
- Det er positivt: derfor produseres en perfekt situasjon med økonomisk likevekt. Selskapet vil ha muligheten til å innfri sine betalingsforpliktelser på kort sikt.
- Gjør det negativt: omløpsmidler er lavere enn gjeld. Det er en situasjon med økonomisk ubalanse. Selskapet vil ha problemer med å betale gjeld, med risiko for innlevering suspensjon av betalinger.
- Lik null: omløpsmidler og kortsiktig gjeld er like. Det anses imidlertid å være i en noe farlig situasjon, siden omløpsmidler er finansiert med kortsiktige lån i sin helhet, og hvis det var en forsinkelse i betalingen, ville den ikke ha kapasitet til å oppfylle betalingsforpliktelsene.